Talaan ng mga Nilalaman:
Ang pinagsamang abnormal return ay isang terminong ginamit sa pananalapi na ginagamit upang ilarawan ang halaga ng isang pamumuhunan. Sa partikular, inilalarawan nito ang relasyon sa pagitan ng inaasahang halaga ng isang stock na ibinigay sa pagganap ng merkado sa kabuuan at aktwal na halaga ng stock. Ang pag-alam kung paano makalkula ang pinagsama-samang abnormal na pagbalik ay makakatulong sa iyo na gumawa ng higit na kaalamang mga pagpapasya sa pamumuhunan tungkol sa pagbili ng mga bagong instrumento sa pananalapi.
Hakbang
Tukuyin ang return ng merkado para sa isang araw. Ito ang halaga na nadagdagan o nabawasan ng halaga ng merkado.
Hakbang
Tukuyin ang pagbabalik sa isang indibidwal na stock para sa isang araw. Ito ang halaga na nadagdagan o nabawasan ang halaga ng partikular na stock.
Hakbang
Bawasan ang return market mula sa return sa indibidwal na stock. Ang resulta ay ang abnormal na pagbabalik. Halimbawa, kung ang market return ay 10 puntos at ang stock return ay 15 puntos na iyong ibawas ang 10 mula 15 upang makakuha ng abnormal na pagbalik ng 5 puntos.
Hakbang
Ulitin ang mga hakbang 1 hanggang 3 para sa bawat isa sa mga araw na nasa loob ng iyong napiling oras-frame. Halimbawa, kung nais mong kalkulahin ang naiipon na abnormal na pagbabalik ng isang stock sa loob ng apat na araw, kailangan mong ulitin ang mga hakbang 1 hanggang 3 sa kabuuan ng apat na beses, isang beses para sa bawat isa sa apat na araw.
Hakbang
Idagdag ang abnormal na pagbalik mula sa bawat isa sa mga araw. Ang resulta ay ang cumulative abnormal return. Halimbawa, kung iyong kinakalkula ang pinagsama-samang abnormal na pagbalik sa loob ng apat na araw at ang mga abnormal na pagbabalik ay 2, 3, 6, at 5, magkasama kang idagdag ang apat na bilang na ito upang makakuha ng isang pinagsama-samang abnormal na pagbabalik ng 16.