Paano Gumagana ang 5/1 ARM Loan?

Ang 5/1 ARM home loan ay kilala rin bilang hybrid adjustable-rate mortgage (ARM). Ang 5/1 ARM ay may mga katangian ng parehong fixed-rate at adjustable-rate mortgage, at nag-aalok ng isang nakapirming pagbabayad na makabuluhang mas mababa, para sa isang paunang panahon ng limang taon, kaysa sa isang tradisyunal na 30-taon na fixed-rate na mortgage.

Ang isang 5/1 ARM ay maaaring magkaroon ng makabuluhang mas mababang buwanang pagbabayad kaysa sa isang fixed-rate mortgage.

Mga Tuntunin

Ang isang 5/1 ARM ay nag-aalok ng isang nakapirming rate ng interes at antas ng pagbabayad para sa unang limang taon. Pagkatapos nito, nagbabago ito sa isang adjustable-rate loan, na may rate ng interes na nagre-reset bawat taon para sa natitirang 25 taon ng term mortgage. Sa panahon ng adjustable rate, ang rate ng interes ay nagmumula sa isang panandaliang index ng rate ng interes, at maaaring umakyat o pababa bawat taon.

Mga Rate

Ang isang kaakit-akit na katangian ng 5/1 ARM ay ang paunang takdang rate ay mas mababa kaysa sa kasalukuyang 30-taong rate ng mortgage. Halimbawa, noong kalagitnaan ng Nobyembre 2010, ang pagbayad ng Wells Fargo Bank sa isang rate na 4.50 porsiyento para sa isang 30-taong matibay na mortgage at isang rate ng 3.125 porsiyento para sa isang 5/1 na sumusunod sa ARM. Ang isang home buyer o refinancing homeowner na pinili ang 5/1 ARM ay mag-lock sa mababang rate na ito sa loob ng limang taon.

Mga Savings

Ang pagpili ng isang 5/1 braso ay maaaring magresulta sa makabuluhang savings. Para sa isang $ 250,000 na mortgage sa 4.5 porsiyento, ang buwanang kabayaran ay $ 1,267. Sa kabaligtaran, ang isang 5/1 ARM na rate ng isang 3.125 porsiyento ay nangangailangan ng isang buwanang pagbabayad na $ 1,071 - isang savings ng halos $ 200 bawat buwan. Sa loob ng unang limang taon, ang isang may-ari ng bahay na pinili ang 5/1 ARM ay makatipid ng $ 11,760 sa mga pagbabayad, at ang kanyang balanse sa mortgage ay halos $ 5,000 na mas mababa kaysa kung pumili siya ng isang 30-taong takdang mortgage.

Mga pagsasaalang-alang

Ang mga mamimili ng bahay na isinasaalang-alang ang isang 5/1 ARM ay dapat na maunawaan kung paano ang mortgage ay gagana pagkatapos ng paunang natapos na rate ng panahon ay nagtatapos. Ang rate para sa adjustable na panahon ay mula sa isang panandaliang index ng rate ng interes - tulad ng isang taon na antas ng Treasury - kasama ang porsyento ng margin. Dapat na maunawaan ng bumibili ng bahay kung paano kinakalkula ng tagapagpahiram ang adjustable rate, at kung paano ang mga pagbabago sa rate ay nakakaapekto sa mga buwanang pagbabayad. Ang mamimili ay dapat ding makumpirma na ang ARM na bahagi ng utang ay may taunang at maximum caps rate ng interes.

Babala

Ang pagtitipid na inaalok ng isang 5/1 ARM ay maaaring mukhang talagang kaakit-akit kapag inihambing sa isang fixed-rate na mortgage. Gayunpaman, ang mamimili ng bahay ay dapat isaalang-alang kung ano ang maaaring mangyari sa buwanang pagbabayad sa anim na taon at higit pa. Dapat tanungin ng mamimili ang kanyang opisyal ng pautang upang makalkula ang mga pinakamataas na kaso ng mga pagsasaayos ng interes para sa hindi bababa sa dalawang taon pagkatapos mag-expire ang fixed rate. Kung ang abot-kaya na pagbabayad ay hindi abot-kayang, dapat na muling isaalang-alang ng mamimili ang pagpili ng isang 5/1 ARM.