Ang Do's at Don'ts of Home Equity Loans

Ang mga may-ari ng bahay na nangangailangan ng cash upang magbayad ng matrikula para sa edukasyon sa kolehiyo ng isang bata, halimbawa, o upang pondohan ang isang malaking rekord ay maaaring matukso upang tingnan ang kanilang tahanan bilang isang piggy bank. Ang mga pautang sa equity ng bahay, na humiram laban sa halaga ng isang bahay, ay isang paraan upang makabuo ng pera. Ang mga eksperto sa mortgage at refinancing na katulad nila dahil madalas silang kalahati bilang mahal gaya ng mas mataas na rate na mga paraan ng utang tulad ng mga credit card, at dahil ang mga gumagamit ay madalas na nagtatap ng isang asset na sila ay naglagay ng malaking pondo. Ang mga pautang sa equity ng bahay ay hindi palaging ang pinakamagandang opsyon, bagaman, at maaaring magastos kung mapangasiwaan nang hindi tama.

credit: Hemera Technologies / PhotoObjects.net / Getty Images

Ang mga pautang sa equity ng bahay ay kadalasang nilimitahan sa 80 porsiyento ng halaga ng iyong bahay.

Beth Davies, personal na manunulat ng pananalapi

Gawin: Galugarin ang Mga Savers ng Gastos

Kapag kumuha ka ng isang home equity loan, kailangan mong bantayan para sa mga nakatagong mga bayarin tulad ng pagsasara ng mga gastos. Kadalasan, maaari kang makakuha ng bahagyang mas mataas na rate ng interes sa utang at hindi kailangang magbayad ng mga gastos sa pagsasara, sabi ni Barry Habib, chief strategy officer para sa Residential Finance Corp. Depende sa laki ng utang at ang affordability ng mga nagresultang pagbabayad, mas mataas maaaring sa huli ay isang mas mahusay na deal kaysa sa pagbabayad ng mga gastos sa pagsasara. Ang ilang mga nagpapautang ay maaari ring mag-alok ng mga diskwento sa rate para sa pag-sign up para sa mga awtomatikong pagbabayad na debit o para sa pagkakaroon ng iba pang mga account sa bangko.

Gawin: Panoorin ang Mga Halaga

Ang mga pautang ay kadalasang nilimitahan sa 80 porsiyento ng halaga ng iyong bahay, mas mababa ang halagang nautang sa mortgage. Halimbawa, para sa isang bahay na nagkakahalaga ng $ 200,000 na may mortgage para sa $ 140,000, ang pinakamalaking utang na maaaring ibibigay ng bangko ay $ 20,000. Ang pagkakaroon ng masyadong maliit na equity na natitira ay maaaring pumigil sa iyo mula sa refinancing o gawin itong mahirap na kayang ibenta. Maaari rin itong mag-iwan ng sobrang pagpapalabas ng mga borrowers na malapit nang humigit sa higit sa kanilang mga tahanan ay nagkakahalaga kung ang ekonomiya ay tumatagal para sa mas masahol pa o sa kanilang mga kalagayan sa pananalapi ay nagbabago.

Huwag: Kalimutan ang Tungkol sa Refinancing Bilang Ibang Pagpipilian

Kapag ang mga rate ng mortgage ay mababa, ang mga may-ari ng bahay ay kadalasang mas pinipino ang muling pag-ibayuhin ang kanilang mga mortgage upang makakuha ng mas mababang rate, na nagpapabuti ng kanilang cash flow sa proseso, sabi ni Malcolm Hollensteiner, direktor ng mga retail sales lending at mga produkto para sa TD Bank. Noong kalagitnaan ng Mayo 2013, isang average na mortgage ng 30-taong 3.7.6 porsyento, kumpara sa 6.19 porsiyento para sa isang $ 30,000 na equity loan sa bahay. Ang trade-off: Ang Refinancing ay maaaring pahabain ang iskedyul ng pagbabayad at pag-stall ng equity build-up. Sa isang kapaligiran kung saan ang mga rate ng interes ay tumataas, gayunpaman, ang mga pautang sa equity ay nagiging mas kaakit-akit dahil pinahihintulutan nila ang mga may-ari ng bahay na panatilihing mababa ang kanilang rate ng mortgage habang hiniram pa ang kanilang kailangan.

Huwag: Bilangin ang isang HELOC

Ang isang linya ng credit ng home-equity ay maaaring maging mas mahusay na pagpipilian kung kailangan mong humiram, sabi ni Habib. Noong kalagitnaan ng Mayo ng 2013, ang isang $ 30,000 HELOC ay may average na rate na 5 porsiyento, kumpara sa 6.19 porsiyento para sa isang home equity loan ng parehong halaga, ayon sa Bankrate.com. Ang HELOCs ay gumaganap tulad ng isang credit card, na nagcha-charge lamang sa interes ng mga borrowers sa withdraw ng pera na hindi agad na bayaran. Samantala, ang mga pautang sa equity ng bahay ay may isang hanay ng iskedyul ng pagbabayad sa loob ng maraming taon. HELOCs ay hindi perpekto, bagaman - mga bangko ay kilala upang i-cut ang mga ito kung kaliwa hindi ginagamit, sabi niya, at ang kanilang mga rate ng variable ay maaaring tumaas mabilis.

Siguro: I-wrap ang Mga Pautang sa Refinancing

Ang mga mangangalakal na may mas mataas na rate na mga pautang sa equity ng bahay ay kadalasang maaaring ibalot sa kanilang bagong mortgage kapag refinancing, sabi ni Debra Goodrich, executive vice president ng mga pautang sa bahay sa Sterling Bank. Na maaaring magresulta sa mas mataas na mga gastos sa pagsasara, dahil mas malaki ang utang, ngunit malamang na i-cut pangkalahatang pagbabayad kung mas mababa ang rate.

Isaalang-alang ang: Deductibles

Binibilang ng Internal Revenue Service ang interes na binabayaran sa isang home equity loan bilang kuwalipikado sa pagbawas ng interest sa mortgage, ngunit may ilang mga string. Ang isang bahagi lamang ng utang ay kwalipikado, limitado sa mas maliit na $ 100,000 - $ 50,000 kung mag-asawa ng hiwalay na pag-file - o isang halagang katumbas sa halaga ng patas na pamilihan ng bahay na mas mababa ang anumang natitirang utang sa mortgage. Dagdag pa, ang mga nagbabayad ng buwis lamang na nagtatakda ng kanilang mga pagbabawas ay maaaring makuha ang benepisyong ito.