Paano Gumagana ang mga Brokerage Firms?

Noong 1790, ang unang stock exchange ng Estados Unidos ay itinatag sa New York City. Orihinal na stock exchange na kasangkot higit sa lahat ang mga transaksyon sa pagitan ng mga bangko at mga kumpanya - ang mga kumpanya na ibinebenta stock upang taasan ang kabisera mula sa mga bangko nang hindi nagkakaroon ng abala ng pagkuha ng isang utang. Noong mga 1820, nagsimula ang mga indibidwal na mamuhunan sa mga stock, at ang mga kumpanya ay nagsimulang makipagtulungan sa isa't isa. Ang mga stockbrokers at brokerages firms ay nabuo bilang isang paraan upang propesyonal na pinapamagitan ang mga transaksyong ito. Sa ngayon, ang batas ay nag-aatas na ang lahat ng mga transaksyon ng stock ay isagawa sa tulong ng isang nakarehistrong brokerage firm o independent stockbroker.

Maikling Kasaysayan

Brokerage Firms and the Trade of Stocks

Ayon sa kaugalian, ang mga broker ng kumpanya ay gumawa ng karamihan ng kanilang mga kita sa pamamagitan ng pagbebenta ng stock trades. Ang mga kumpanya ay kumikilos bilang legal na kinatawan ng kanilang mga kliyente sa sahig ng stock exchange. Ipinapahayag ng kliyente ng brokerage firm ang kompanya na mga stock na gusto niyang bilhin o ibenta, gaano karaming mga stock at kung anong presyo. Ang brokerage firm ay nagpapadala ng stockbroker sa sahig ng palitan ng stock kung saan ginagawa niya ang mga tungkulin na ito sa ngalan ng kliyente. Ang brokerage firm ay tumatanggap ng isang porsyento mula sa pagbebenta na ito bilang bayad nito. Kung ang transaksyon ay mawawala ang pera ng kliyente, ang brokerage firm ay mawawalan ng pera.

Ang mga kompanya ng broker ay maaari ring magsagawa ng mga transaksyon ng stock bilang prinsipyo, pagbili o pagbebenta ng mga stock para sa kanilang sariling kompanya. Sa kasong ito, ang kumpanya ay nagpasiya kung aling mga stock ang nais na mamuhunan at magpapadala ng broker sa sahig ng palitan upang maisagawa ang parehong transaksyon tulad ng gagawin niya para sa isang kliyente.

Brokerage Firms bilang Investment Advisors

Ang mga broker ng broker ay maaaring kumilos bilang tagapayo sa pananalapi at pamumuhunan. Sa papel na ito, pinag-aaralan ng kompanya ang agarang mga pangangailangan sa pananalapi ng kliyente at pangmatagalang layunin sa pananalapi. Nagtatakda ang kompanya ng isang plano ng pagkilos, pinapayuhan ang kliyente kung saan ang mga stock na dapat niyang bilhin o ibenta. Ang kumpanya ng brokerage ay nag-iiwan ng huling pagpili hanggang sa kliyente. Para sa serbisyong ito, ang mga kliyente ay kadalasang sinisingil ng bayad.

Brokerage Firms bilang Mga Kinatawan ng Client

Kung nais ng isang kliyente na iwan ang kanyang mga desisyon sa transaksyon ng stock hanggang sa kanyang brokerage firm, maaari niyang pahintulutan ang kompanya na kumilos bilang kanyang legal na kinatawan. Ang brokerage firm ay nagsasagawa ng kombinasyon ng investment advising at brokering sa pamamagitan ng pagpapasya kung ano ang magiging transaksyon sa pinakamahusay na interes ng kliyente at isagawa ang transaksyon ng stock. Ang mga broker ng broker ay maaaring singilin ang mga kliyente ng bayad para sa serbisyong ito o kumuha ng isang porsyento ng kita ng transaksyon.