Talaan ng mga Nilalaman:
Ang mga broker at tagapag-alaga, kasama ang mga clearinghouse, ang pangunahing mga facilitator ng kalakalan sa isang ikot ng kalakalan. Habang pinagsisilbihan ng mga broker ang mga trades at clearinghouses, ang mga custodian ay nagbibigay ng access at kontrol sa mga asset ng client na ginagamit sa trading. Ang mga serbisyo ng broker ay maaaring isinama sa pag-iingat at pag-aayos ng kalakalan, ngunit maaaring makapagdulot ng mga kontrahan ng interes ang ganitong pagsasama sa kalakalan.
Prime Broker
Ang mga maliliit at mid-size na broker ay madalas na nagbibigay ng mga serbisyo lamang sa mga maliliit, indibidwal na mamumuhunan at ilang limitadong kliyenteng institusyon habang umaasa sa iba pang mga tagapagbigay ng serbisyo sa kalakalan para sa pag-iingat ng pag-aari at clearance ng kalakalan. Ang mga pangunahing broker ay nagsisilbi sa malalaking mga kliyenteng institusyon, tulad ng mga pondo sa pag-aari, at mayayamang mamumuhunan. Ang isang kalakasan broker ay madalas na may kakayahang mag-alok ng iba pang mga serbisyo ng kalakalan, tulad ng custodian at clearance, sa isang paraan na nagdaragdag ng kaginhawahan para sa mga kliyente upang pamahalaan ang kanilang mga account sa kalakalan.
Tagapag-alaga
Ayon sa kaugalian, ang isang tagapag-ingat ay isang ikatlong partido na ginagamit ng mga brokerage upang magbigay ng mga pananggalang sa mga ari-arian ng kanilang mga customer upang alisin ang anumang mga alalahanin na maaaring may mga customer tungkol sa kaligtasan ng kanilang pera. Ang isang custodian ay tumatagal ng pisikal na pag-aari ng mga asset ng kalakalan: mga sertipiko ng mga securities - papel at electronic - at anumang pera. Kung wala ang pag-apruba ng tagapag-ingat, ang isang broker ay hindi makakakuha ng access sa mga asset ng customer. Ito ay nakakatulong na maiwasan ang pagkakasala ng pera ng customer sa pamamagitan ng isang broker.
Pagsasama-sama ng Trabaho
Ang pagsasama ng kalakalan ay tumutukoy sa paghawak ng iba't ibang aspeto ng mga serbisyo ng kalakalan sa pamamagitan ng isang broker, malamang na isang pangunahing broker. Ang iba't ibang mga negosyanteng brokerage ay madalas na may iba't ibang mga hinihingi kung paano dapat magbigay ang kanilang mga broker ng iba't ibang mga serbisyo sa kalakalan. Ang mga kliyenteng institusyon ng iba't ibang mga pondo sa pamumuhunan ay maaaring mas gusto ang higit pang napapanahong impormasyon sa kanilang mga trades kumpara sa kaligtasan na madalas na ginusto ng mga indibidwal na kliyente. Sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng mga serbisyo ng brokerage at mga serbisyo ng kustodiya - at paglilinis ng mga serbisyo kung kinakailangan - ang isang kalakasan broker ay maaaring gawing mas epektibo ang kalakalan para sa mga kliyente.
Salungatan ng Interes
Kung wala ang mga tseke at balanse na ibinigay ng isang third-party na tagapag-ingat, ang isang prime broker na nag-aalok ng parehong mga serbisyo sa brokerage at pag-iingat sa pag-aari ay maaaring magkaroon ng kontrahan ng interes sa pagitan ng paghahatid ng interes ng mga kliyente nito at sa pagsasamantala ng sariling interes. Ang pangunahing pag-aalala na ang mga kliyente ng naturang kalakasan broker ay dapat na kung paano ang kanilang pera ay pa rin safeguarded. Upang matiyak ang mga kliyente na ang kanilang broker ay hindi maling magamit ang kanilang mga ari-arian para sa kanyang sariling account, ang isang prime broker ay maaaring mag-alok ng mga serbisyo ng kustodian sa pamamagitan ng isang hiwalay na legal na entity ng subsidiary ng kanyang brokerage, na nagbibigay ng mabilis na mga serbisyo sa kalakalan at pagbawas ng mga salungatan ng interes.