Ano ang Cash Flow?

Ang U.S. Small Business Administration (SBA) ay tumatawag sa cash flow na "lifeblood of a business." Ang mga negosyo sa lahat ng sukat, mula sa bilyong dolyar na conglomerates sa mga mom at pop na mga startup, ay hindi maaaring mabuhay nang walang malusog na daloy ng salapi. Sa pamamagitan ng kaunting pansin sa detalye, ang mga may-ari ng negosyo ay maaaring subaybayan ang kanilang mga uso sa pananalapi at makilala ang mga lugar sa kanilang mga badyet na maaaring i-trim o tweaked upang tulungang panatilihin ang kanilang mga kumpanya mula sa pagdurusa ng isang krisis sa daloy ng salapi.

Ano ang Cash Flow? Credit: Siri Stafford / DigitalVision / GettyImages

Ano ang Cash Flow?

Ang cash flow ay ang paggalaw ng cash sa loob at labas ng iyong negosyo. Kasama rin sa terminong "cash" ang "katumbas ng salapi," na mga asset na maaari mong agad na i-convert sa cash, kung kinakailangan. Kasama sa mga halimbawa ng cash-equivalents ang iyong mga account sa bangko, pera sa merkado holdings at Treasury bill. Maraming mga may-ari ng negosyo ang nag-iisip na ang kanilang cash flow ay resulta lamang ng pagbabawas ng kanilang mga gastos mula sa kanilang mga kita, ngunit ang daloy ng salapi ay nagsasangkot ng higit pa sa modelong profit-and-loss na ito. Kasama rin sa daloy ng pera ang iba pang mga pagsasaalang-alang, tulad ng mga account na pwedeng bayaran, mga account na maaaring tanggapin, imbentaryo at gastusin sa kabisera.

Ano ang Positibo sa Cash Flow?

Ang positibong daloy ng pera ay ang estado ng pagkakaroon ng mas maraming pera na dumadaloy sa iyong negosyo kaysa sa paglabas ng iyong negosyo sa anumang oras - ito ay isang panandaliang snapshot ng iyong negosyo. Gayunpaman, hindi ito katulad ng pang-matagalang kakayahang kumita. Maaari kang makaranas ng isang buwan na cash flow positibo dahil sa mataas na benta o maraming mga account na maaaring tanggapin. Ngunit mabilis kang makakakuha ng problema sa pananalapi kung ang iyong biglang pagkalipas ng isang bituin ng cash flow ng bituin na positibo sa benta ay nagsasabi sa iyo na gumastos ng masyadong maraming, masyadong mabilis. Kapag nangyari ito, ang positibong buwan ng iyong cash flow ay maaaring masundan ng maraming mga negatibong buwan ng cash flow, na maaaring pinansyal na nagwawasak sa iyong negosyo. Kung ang iyong negosyo ay pana-panahon, o kung nakakaranas ng mga cyclical ebbs at daloy, ang pag-aaral ng iyong mga daloy ng daloy ng salapi ay makakatulong sa iyo na "maghanda para sa isang tag-ulan." Inirerekomenda ng SBA ang pagkakaroon ng isang pinansiyal na unan ng tatlo hanggang anim na buwan ng mga reserbang salapi upang masakop ang iyong mga gastos sa panahon ng mga buwan ng pagpapatakbo ng pagkasira.

Paano Kalkulahin ang Cash Flow

AngA.S.Kasama sa Securities and Exchange Commission (SEC) ang isang pahayag ng cash flow bilang isa sa apat na pinakamahalagang pahayag sa pananalapi para sa isang negosyo. Ang pahayag na ito ay maaaring makatulong sa iyo na kalkulahin ang iyong cash flow batay sa mga pangmatagalang pagbabago sa paglipas ng panahon sa halip na sa panahon ng panandaliang bulsa ng oras. Sa pamamagitan ng paghati sa iyong mga pagkalkula ng daloy ng pahayag ng cash sa tatlong bahagi, maaari kang kumuha ng komprehensibong pagtingin sa lahat ng mga lugar ng iyong cash flow. Ang pahayag na ito ay maaaring ihanda lingguhan, buwanan, quarterly o para sa anumang haba ng oras na nais mong kalkulahin ang iyong cash flow. Kadalasan, ang isang may-ari ng negosyo ay naghahanda ng isang pahayag ng cash flow nang hindi bababa sa isang beses sa isang buwan. Ang SCORE, isang hindi pangkalakal na organisasyon na tumutulong sa mga maliliit na may-ari ng negosyo, ay may isang maida-download na 12-buwan na template ng daloy ng pahayag ng cash sa website nito. Bisitahin ang SCORE.org, i-type ang "12-buwan na statement ng cash flow" sa kanang itaas na paghahanap ng field at sundin ang mga senyales upang ma-access ang template na ito.

Sa unang bahagi ng pahayag ng cash flow ng iyong kumpanya, maglilista ka ng mga aktibidad sa pagpapatakbo, na kasama ang daloy ng salapi mula sa netong kita at pagkalugi.

Sa ikalawang bahagi ng iyong cash flow statement, ilista mo ang mga aktibidad ng pamumuhunan ng iyong kumpanya, na kinabibilangan ng iyong pamumuhunan o mga benta ng mga pangmatagalang ari-arian, tulad ng ari-arian, kagamitan at mga mahalagang papel.

Sa ikatlong bahagi ng iyong cash flow statement, ililista mo ang iyong mga aktibidad sa pagtustos, tulad ng mga pagbabayad ng pautang sa bangko at mga benta ng mga stock at mga bono.

Pagkatapos maipasok ang mga aktibidad na ito sa iyong cash flow statement, ibawas ang lahat ng mga halaga ng pera na dumadaloy mula sa iyong kumpanya, tulad ng mga pautang sa bangko o pagbili ng imbentaryo, mula sa cash flow na dumating sa iyong kumpanya, tulad ng mga pagbabayad mula sa iyong mga customer. Kung ang halaga ng net ay isang positibong numero, mayroon kang positibong daloy ng salapi para sa oras na iyong pinag-aralan. Kung ang halaga ng net ay isang negatibong numero, mayroon kang negatibong daloy ng salapi.

Isang Halimbawa ng Daloy ng Cash

Ang mga pananalapi ng Apple ay nagbibigay ng isang halimbawa kung paano ang taunang kita ng net at ang taunang daloy ng salapi ay maaaring magkakaiba. Sa 2017, taunang kita ng Apple ay $ 48.4 bilyon. Ngunit sa parehong taon, ang net cash flow ng Apple mula sa mga aktibidad na nag-iisa nito ay umabot sa $ 63.6 bilyon. Ang dahilan para sa pagkakaiba na ito ay, sa isang bahagi, dahil sa mga pagsasaayos na ginawa ng Apple sa netong kita, kasama ang isang $ 10.2 bilyon na depreciation at amortization adjustment, isang $ 6 bilyon na ipinagpaliban na pagsasaayos ng kita sa buwis at ang isang pagsasaayos ng kabayaran na nakabatay sa $ 4.8 bilyon.