Mga Kalamangan at Disadvantages ng Credit Risk

Ang peligro sa kredito ay ang panganib na ang isang borrower ay hindi magagawa o ayaw na magbayad ng isang tagapagpahiram na sumang-ayon. Kapag gumagawa ng mga pautang, ang mga nagpapahiram ng lahat ng uri ay nagsisikap na pag-aralan ang mga pakinabang o disadvantages ng pagpapautang sa mga partikular na borrowers sa pamamagitan ng pagtatangkang matukoy ang kanilang credit risk at pangkalahatang creditworthiness. Ang patlang ng pagtatasa ng kredito ay napakalaki, at ang mga kumpanya ay patuloy na gumugol ng malaking halaga ng pera upang subukan upang matukoy kung saan upang mamuhunan ang kanilang pera nang walang pagkuha sa hindi nararapat na panganib sa kredito.

Define Credit Risk

Ang peligro sa kredito ay isang peligro ng pagkawala ng mamumuhunan, na nagmumula sa isang borrower na hindi gumagawa ng mga pagbabayad tulad ng ipinangako. Ito ay maaaring isang mamimili na hindi nagbabayad sa isang pautang, credit card o mortgage; isang negosyo na hindi nagbabayad ng sahod ng isang empleyado o hindi nagbabayad ng isang invoice kapag angkop; o kahit isang gobyerno na hindi nagbabayad sa isang bono. Ang pagtatasa ng panganib sa kredito ay isang mahalagang bahagi ng maraming mga desisyon sa pamumuhunan, at ang mga kumplikadong programa at mahalagang mga mapagkukunan ay kadalasang ginagamit upang matukoy kung ang isang mamumuhunan ay maaaring magbayad ng kanyang obligasyon o kung siya ay "default" sa obligasyon. Kung gayon, ang panganib sa credit ay tinutukoy minsan bilang "default na panganib."

Uri ng Credit Risk

Maraming uri ng panganib sa kredito ang umiiral, na kung minsan ay tinutukoy sa tiyak na terminolohiya. Anumang pagtaas sa mga gastos na nauugnay sa isang borrower na hindi gumagawa ng mga pagbabayad na sinang-ayunan ay maaaring maluwag na naiuri bilang panganib sa kredito. Halimbawa, kahit na ang isang customer ng credit card ay nagbayad ng kanyang bill, kung ang tagapagpahiram ay dapat gumawa ng mga tawag sa pagtawag o magsagawa ng ahensiya ng koleksyon, ang pagtaas sa gastos ay isang bersyon ng credit risk. Higit na partikular, ang "default na peligro" ay ang panganib na ang partido ay hindi at hindi maaaring magbayad ayon sa napagkasunduan (higit at higit sa isang simpleng pagtaas sa gastos sa pagkolekta) at kung minsan ay tinutukoy bilang "counter-party risk." Kapag ang borrower ay isang gobyerno, ang panganib sa credit ay madalas na tinutukoy bilang "pinakadakila panganib."

Pagsusuri ng Kredito: Mga Kalamangan at mga Pagkakasakit

Ang mga kumpanya, mga pamahalaan at lahat ng uri ng mga nagpapautang ay nakikipag-ugnayan sa pagtatasa ng kredito upang matukoy kung anong kadahilanan ang nahaharap sa kanilang panganib sa credit na nauugnay sa kanilang mga pamumuhunan. Sa pagtimbang ng mga pakinabang at disadvantages ng paggawa ng isang tiyak na uri ng pamumuhunan, ang mga kumpanya ay gumagamit ng mga programang computer sa loob ng bahay upang payuhan ang pagbawas at pag-iwas sa panganib (o paglilipat dito sa ibang lugar) o paggamit ng tulong sa ikatlong partido, tulad ng pagsusuri sa mga pagtatantiya ng mga ahensya ng rating ng creditworthiness mula sa mga kumpanya tulad ng Standard & Poor's, Moody's, Fitch Ratings at iba pa. Pagkatapos ng mga lender gamitin ang kanilang sariling mga modelo at ang payo ng iba upang rangguhan ang mga customer ayon sa panganib, inilalapat nila ang kaalaman na ito upang mabawasan ang panganib sa kredito.

Paraan upang Bawasan ang Panganib sa Credit

Ang mga nagpapahiram ay gumagamit ng iba't ibang paraan upang bawasan at kontrolin ang panganib sa kredito. Ang isang paraan na nagpapahiram ng credit risk ay ang paggamit ng "risk-based pricing," kung saan ang mga nagpapahiram ay may mas mataas na rate sa mga borrower na may higit na napansing panganib sa kredito. Ang isa pang paraan ay ang "mga kasunduan," kung saan ang mga nagpapahiram ay nagpapataw ng mga panukalang-batas sa isang pautang, tulad ng mga borrower ay dapat na pana-panahong mag-ulat sa kanilang pinansiyal na kondisyon, o tulad ng mga borrower ay dapat bayaran ang utang sa buong pagkatapos ng ilang mga kaganapan (tulad ng mga pagbabago sa utang ng tagapagutang- ratio ng katarungan o iba pang ratio ng utang). Ang isa pang paraan ay ang pagkakaiba-iba, na maaaring mabawasan ang panganib sa credit sa mga nagpapahiram pati na rin ang isang sari-sari pool borrower ay mas malamang na default nang sabay-sabay, umaalis sa pinagkakautangan nang walang pag-asa ng pagbawi. Bukod sa mga ito, maraming mga kumpanya ang gumagamit ng credit insurance o credit derivatives, tulad ng "credit default swaps," sa isang pagtatangka na maglipat ng panganib sa ibang mga kumpanya.