Talaan ng mga Nilalaman:
Ang Sortino Ratio ay isang binagong bersyon ng Sharpe ratio. Ginagamit ito ng mga tagapamahala ng pamumuhunan upang kalkulahin ang portfolio risk. Tinatantya ng ratio ng Sharpe ang return (alpha) sa pagkasumpungin (beta) na ipinapalagay sa portfolio. Gayunpaman, kabilang lamang ang Sortino Ratio ang panganib ng downside na sinusukat bilang isang paglihis (paglihis ng downside) mula sa pamantayan o minimum na katanggap-tanggap na pagbabalik (MAR).
Hakbang
Suriin ang formula. Ang Sortino Ratio = (Compound Period Return - MAR) / Downside Risk.
Hakbang
Kalkulahin ang Compounded Period Return. Ang compound period return = (1 + Total return) ^ (1 / N) - 1. Kung saan ang N ay ang bilang ng mga panahon at kabuuang return ay ang pagbalik sa loob ng isang tiyak na tagal ng panahon. Ang isang 10% na pagbalik sa loob ng 5 taon ay magbubunga ng isang compounded return period ng 1.5 ^ (1/5) - 1. Ang isang binubuo ng 'buwanang' pagbabalik ay magbabago sa bilang ng mga panahon mula 5 hanggang 60.
Hakbang
Kalkulahin ang pinakamababang average return (MAR). Ito ay hanggang sa mamumuhunan. Maaari itong maging 0 porsiyento o ang kasalukuyang libreng rate ng panganib na hinati sa 12. Ang mga treasuries ng 10 taon ay maaaring gamitin bilang isang proxy para sa libreng rate ng panganib.
Hakbang
Kalkulahin ang downside deviation. Kung pamilyar ka sa mga dami ng mga pamamaraan at mga istatistika, ito ay itinuturing na isang karaniwang paglihis, gayunpaman, binabalewala nito ang lahat ng mga positibong resulta. Ang equation ay maaaring kalkulahin sa MS Excel.
Hakbang
Magsimula sa pamamagitan ng pagbabawas ng MAR mula sa pagbabalik ng bawat panahon. Gusto mo lamang ang mga negatibong halaga, kaya kung ang numero ay positibo, ayusin sa 0.
Hakbang
Ang parisukat ay nagbabalik ng panahon at kabuuan ang kabuuan nito.
Hakbang
Hatiin ang kabuuan ng kabuuang bilang ng mga tagal at pagkatapos ay kunin ang square root ng numerong ito. Ito ang Sortino Ratio. Muli, ito ay katumbas ng isang standard na paglihis equation na walang positibong resulta ng pagbalik.