Inaasahang Bumalik sa isang Portfolio

Ang inaasahang rate ng return sa isang portfolio ay ang porsyento kung saan ang halaga ng isang portfolio ay inaasahan na lumago sa paglipas ng kurso ng isang taon. Ang inaasahang rate ng return ng portfolio ay maaaring naiiba mula sa kinalabasan sa katapusan ng isang taon, na tinatawag na aktwal na rate ng return. Ang inaasahang rate ng return ng portfolio ay kinakalkula batay sa probabilidad ng potensyal na pagbalik ng isang portfolio.

Pamumuhunan Portfolio

Ang isang portfolio ng pamumuhunan ay isang pool ng mga asset na tinaguri sa merkado na pag-aari ng isang entity o isang indibidwal. Ang mga portfolio ay una na binubuo ng mga stock at mga bono, ngunit maaari ring maglaman ng mahalagang mga riles, real estate at iba't ibang mga derivatives. Ang mga portfolio ay binuo batay sa pag-unawa na sa pamamagitan ng pamumuhunan sa iba't ibang mga ari-arian, o pag-diversify, mamumuhunan ay maaaring mabawasan ang panganib ng pagkawala. Sa ganitong kadahilanan, ang mga namumuhunan ay maaaring maglaan ng mga asset sa kanilang mga portfolio ayon sa kanilang mga kagustuhan sa panganib.

Portfolio at Panganib

Ang panganib na ang isang portfolio ay mawawalan ng halaga ay hindi maaaring ganap na eliminated. Ang mga antas ng naturang panganib ay nauugnay nang direkta sa potensyal na antas ng pagbabalik. Halimbawa, ang isang portfolio na nakalantad sa isang mataas na antas ng panganib ay may kakayahang magbunga ng mas mataas na potensyal na pagbalik kaysa sa isang portfolio na nakalantad sa isang mababang antas ng panganib. Dahil dito, ang mga high-risk na portfolio ay binubuo ng mga stock, o equity. Sa kabaligtaran, ang mga mababang-panganib na mga portfolio ay higit sa lahat ay binubuo ng mga item na nakapirming, tulad ng mga bono at panandaliang (mas mababa sa isang taon) mga securities market ng pera.

Inaasahang Rate ng Return

Ang inaasahang rate ng return ng isang portfolio ay isang average na sumasalamin sa makasaysayang panganib at pagbabalik ng mga bahagi ng mga asset nito. Para sa kadahilanang ito, ang inaasahang rate ng return ay tanging isang haka-haka para sa kapakanan ng pagpaplano sa pananalapi at hindi garantisado. Ang lahat ng mga bagay na pantay, isang mamumuhunan ay maaaring asahan na ang aktwal na rate ng return ay mahuhulog sa paligid ng figure na ito.

Pagkalkula

Ang isang ibinigay na portfolio sa pangkalahatan ay may ilang mga posibleng kinalabasan kasing layo ng porsyento nito ay bumalik. Ang paggamit ng makasaysayang data para sa mga mahalagang papel sa isang portfolio, posible na magtalaga ng probabilidad ng porsyento sa isang maliit na kinalabasan. Ang inaasahang rate ng return ay kinakalkula sa pamamagitan ng unang pag-multiply sa bawat posibleng pagbalik sa pamamagitan ng itinalagang posibilidad nito at pagkatapos ay pagdaragdag ng mga produkto nang sama-sama.

Halimbawa

Ipagpalagay na ang isang portfolio ay tinutukoy na magkaroon ng tatlong posibleng pagbalik: 40 porsiyento, 20 porsiyento at 5 porsiyento. Mayroong 10 porsiyento na posibilidad ng isang 40 porsiyentong pagbabalik, isang 45 porsiyento na posibilidad ng isang 20 porsiyentong pagbabalik at isang 70 porsiyentong posibilidad ng isang 5 porsiyento na pagbabalik. Ang inaasahang pagbabalik ay magiging 16.5 porsiyento, na kinakalkula gaya ng mga sumusunod:

(0.1 beses 0.4) plus (0.45 beses 0.2) plus (0.7 x 0.05) katumbas ng 0.04 plus 0.09 plus 0.035 ay katumbas ng 0.165 o 16.5 porsiyento

Tunay na Pagbalik

Ang aktwal na return ng isang portfolio ay ang porsyento kung saan ang kabuuang halaga nito ay tumaas o nahulog kapag sinusukat sa katapusan ng isang taon. Kasama ang paunang inaasahang rate ng return, ang aktwal na pagbalik ng portfolio ay maaaring magamit upang mas mahusay na maunawaan kung bakit ang isang portfolio ay nagsagawa ng mas mahusay o mas masahol pa kaysa sa hinulaang.