Paano Kumuha ng Home Equity Loan

Kung ikaw ay mahaba sa katarungan sa bahay ngunit maikli sa cash, ang pagkuha ng isang utang laban sa iyong ari-arian ay maaaring makatulong sa pag-aayos ng pananalapi, pagsama-samahin ang utang, pagbabayad para sa mga medikal na gastos o magbigay lamang ng mga pondo para sa isang bakasyon sa panaginip. Ang tipikal na maximum para sa isang home equity loan ay 75 hanggang 80 porsiyento ng halaga ng bahay, binawasan ang halaga ng iyong mortgage - bagaman ang ilang mga nagpapahiram ay lalampas sa mga hangganan na iyon at magpahiram ng hanggang 100 porsiyento o higit pa sa halaga ng bahay. Ang tagapagpahiram ay nangangailangan ng pagtatasa ng ari-arian, na sisingilin ka para sa, at kukunin ang isang kopya ng iyong ulat ng kredito. Higit pa rito, ang pangunahing papeles ay nagsasangkot na nagpapatunay ng iyong kita - hindi ito halos masipag tulad ng kung ano ang kinakailangan para sa isang pangunahing mortgage - ngunit ang proseso ay karaniwang kumukuha sa pagitan ng isa at dalawang buwan upang makumpleto.

Kinakailangang Equity at Credit Score

Walang panahon ng paghihintay sa pagitan ng pagbili ng iyong bahay at pag-aaplay para sa isang home equity loan o linya ng kredito - maaari kang mag-aplay sa anumang oras, hangga't pagmamay-ari mo ang kinakailangang porsyento ng iyong bahay nang tahasang na nag-iiwan sa iyo ng sapat na katarungan sa sandaling ang pangunahing mortgage ay bawas. Kakailanganin mo rin ang isang matatag na marka ng kredito. Ang mga partikular na pangangailangan ay nag-iiba sa pamamagitan ng produkto ng tagapagpahiram at pautang, ngunit sa pangkalahatan isang credit score sa mataas na 600 o sa itaas nagbibigay sa iyo ng pinakamahusay na pagbaril.

Mga Tuntunin at Proseso sa Pagbabayad

Ang mga tuntunin ng pautang sa bahay ay nag-iiba batay sa mga handog ng tagapagpahiram at kagustuhan ng consumer. Maraming mga pautang sa ekwisyo sa bahay at mga linya ng kredito ay may 15-taon na panahon ng pagbabayad, bagaman maaari silang maging kasing limang taon at hanggang 30.

Ang pagbabayad ay maaaring tumagal ng form ng regular na buwanang pagbabayad, tulad ng sa isang pangunahing mortgage. Bilang kahalili, maaari mong piliin na gumawa lamang ng mga pagbabayad ng interes sa maagang panahon ng pautang, na ginagawa itong isang pagbabayad ng lobo mamaya. Ang isang partikular na karaniwang pag-aalok sa mga linya ng katarungan sa bahay ng kredito, ang diskarte na ito ay gumagawa ng mga hiniram na mga pondo na mas abot-kayang maaga ngunit malayo mas mahal late. Kahit na ang pagbabaybay ng lobo ay nangyayari sa katapusan ng termino, ang paglipat mula sa interes-lamang sa parehong interes at mga pagbabayad sa prinsipal ay maaaring maging sanhi ng isang makabuluhang pagtaas sa iyong buwanang bayarin.

Pagsisimula ng Proseso

Ang proseso ng pagkuha ng isang home equity loan ay nag-iiba sa pamamagitan ng tagapagpahiram. Ang ilang mga nagpapautang ay nag-aalok ng maramihang mga pamamaraan ng application, tulad ng online, sa telepono at sa tao. Gusto ng iba na mag-aplay ka sa pamamagitan ng kanilang ginustong pamamaraan, tulad ng pag-iiskedyul ng isang tawag na may espesyalista sa pagpapautang upang lakarin ka sa application at pumunta sa iyong mga kwalipikasyon. Makakilala ka tungkol sa pangangailangan para sa panlabas na tasa at para sa isang kopya ng iyong credit report. Bilang bahagi ng federal Truth in Lending Act, dapat ipaalam sa iyo ng mga nagpapautang ang mga gastos sa termino at pautang kapag binibigyan ka nila ng aplikasyon. Kung kinakailangan ang isang pagsusuri ng interior, magtatakda ka ng appointment para dito. Ang ilang nagpapautang ay nag-order din ng ulat ng pamagat upang i-verify ang pagmamay-ari ng ari-arian

Underwriter Examination

Sa sandaling makumpleto ang aplikasyon, susuriin ng underwriter ng pautang ang iyong profile at ikukumpara ito sa mga pamantayan ng tagapagpahiram para sa mga pautang sa equity ng bahay at sa mga halaga ng bahay sa iyong lugar. Maaaring kailanganin mong magbigay ng mga dokumento na nagpapatunay sa iyong impormasyon sa pananalapi sa yugtong ito, tulad ng mga pahayag ng buwis, mga form na W-2 o mga pay stubs, at mga pahayag ng bangko o brokerage. Ang mga nagpapahiram ay maaaring magkaroon ng checklist ng mga dokumento na nagdedetalye kung ano ang kailangan mong ibigay, na tumutulong sa iyo na magkaroon ng lahat ng bagay kung kinakailangan. Kung naaprubahan ka, makakatanggap ka ng nakasulat na pangako na detalyado ang halaga na magagamit para sa iyong utang at ang naaangkop na mga tuntunin at kundisyon. Ang tagapagpahiram ay maaari ring magsagawa ng ilang mga huling-minutong tseke, tulad ng pag-verify ng iyong trabaho at ang iyong seguro sa pagsakop.

Pagsara ng Panahon

Ang huling proseso para sa isang home equity loan ay ang pagsasara. Ito ay isang pulong sa pagitan mo at ng kinatawan ng tagapagpahiram, pati na rin ng sinumang maaaring kailanganin. Madalas mong gawin ito nang personal. Magbabayad ka ng anumang mga pagsara gastos o sumang-ayon sa fold sila sa halaga na hiniram. Maaaring isama ang mga gastos sa pagsasara ng isang bayad sa aplikasyon, bayad sa paghahanap sa pamagat at bayad sa tasa, bukod sa iba pa. Sa sandaling ang mga papeles ay nilagdaan, ang mga pagsasaayos ay ginawa upang ipamahagi ang mga nalikom sa iyo. Kung babaguhin mo ang iyong isip, sa pangkalahatan ay magkakaroon ka ng tatlong araw upang kanselahin ang utang, na kilala bilang ang karapatan ng pagpapawalang bisa.

Mga Panganib na Pautang

Ang mga pautang sa equity ng bahay ay may ilang panganib. Ang mga halaga ng ari-arian ay nagbabago sa paglipas ng panahon, at kung kumuha ka ng isang home equity loan pagkatapos ng pagbili sa tuktok ng pabahay market, maaari mong masira ang utang na higit sa iyong bahay ay nagkakahalaga kung ang merkado pagkatapos dips. Sa isang line equity ng kredito sa bahay, maaari kang magbayad nang higit pa kung ang iyong kasunduan ay nakatali sa mga rate ng interes sa merkado. Halimbawa, kung mayroon kang isang HELOC na nagtatakda ng 5 porsiyento sa itaas ng prime rate, at ang kalakasan ay tumataas, ang iyong mga hiniram na pondo ay nakikita rin ang kanilang pagtaas ng interes.