Talaan ng mga Nilalaman:
Ang ratio ng FFO-to-debt ay isang sukatan ng kakayahan ng isang kumpanya na magbayad ng mga utang nito gamit ang kita ng kita. Ang mga pondo mula sa mga operasyon ay kinabibilangan ng pera na kinokolekta ng kumpanya sa kasalukuyang taon mula sa imbentaryo na ibinebenta nito at mga serbisyong ibinibigay nito sa mga customer nito, at ang entry na ito ay pareho sa bawat ratio. Dahil ang isang kumpanya ay maaaring ihambing ang kita sa pagpapatakbo sa iba't ibang uri ng utang, posible ang maraming mga FFO-to-utang ratios.
Panganib
Ang mga ratio ng FFO-to-utang ay konserbatibo dahil hindi nila kasama ang ibang mga mapagkukunan ng salapi na magagamit ng kumpanya, tulad ng kita mula sa pagbebenta ng kagamitan o pagbibigay ng mga bono. Kung ang isang FFO-to-short-term-utang ratio ay mas mababa sa 1, ang kumpanya ay may agarang problema at dapat magbenta ng mga kagamitan sa produksyon o kumuha ng isa pang pautang. Ang isang FFO-to-total-utang (o pang-matagalang utang) ratio sa ibaba 1 ay maaaring katanggap-tanggap kung inaasahan ng kumpanya na dagdagan ang kita nito nang walang pagtaas ng kabuuang utang sa mga taon sa hinaharap.
Non-Cash na Gastusin
Ang mga di-cash na gastos ay bahagi ng FFO-to-debt ratio, ayon sa Standard & Poor's. Ang ilang mga gastos, tulad ng pamumura sa mga sasakyan at kagamitan sa produksyon, ay maaaring direktang nakaugnay sa mga operasyon. Ang isang kumpanya ay maaari ring mag-amortise ng ilang mga gastos, tulad ng isang bayad na binabayaran para sa karapatang gamitin ang patent ng ibang kumpanya sa loob ng 10 taon. Ang mga pananagutan sa buwis ay nagbabawas ng mga pondo mula sa mga operasyon sa halip na pagtaas ng utang
Mga Proyekto ng Capital
Ang mga ratio ng FFO-to-utang ay hindi kasama ang mga perang papel para sa mga proyekto sa kapital, ayon sa Fitch Ratings. Ang isang proyektong kabisera ay isang proyekto ng isang kumpanya na nagsasagawa upang madagdagan ang bilang ng mga produkto na maaari itong gawing sa hinaharap sa halip na mapanatili ang kasalukuyang kapasidad ng produksyon nito, kaya ang mga gastos sa proyekto ng capital ay hindi binabawasan ang mga pondo ng kumpanya mula sa mga operasyon. Ang ratio ng libreng-cash-flow-to-debt, na kasama ang mga gastos sa kabisera, ay mas mababa kaysa sa maihahambing na FFO-to-debt ratio.
Paghahambing ng Gross Profit Margin
Ang FFO ay katulad ng gross profit margin, maliban kung ito ay isang sukatan ng daloy ng salapi sa halip na isang sukatan ng balanse. Ang kabuuang margin ng kita ay kinabibilangan ng lahat ng kita na may karapatan ang kumpanya na makatanggap, kaya kinabibilangan ang mga non-cash asset account tulad ng mga account na maaaring tanggapin. Ang FFO ay kinabibilangan ng pera na kinokolekta ng isang kumpanya sa isang taon mula sa mga benta na ginawa nito sa nakaraang taon, ngunit hindi ito kasama ang mga benta na ginawa ng kumpanya sa kasalukuyang taon kung babayaran ng customer ang bill sa susunod na taon.