Ano ang Nangyayari Kapag ang Tunay na Rate ng Inflasyon ay Mas mababa kaysa sa Inaasahang Rate?

Mga presyo ay may posibilidad na tumaas sa paglipas ng panahon, ngunit walang maaaring mahulaan nang eksakto kung magkano ang mga ito ay pumunta up sa anumang naibigay na panahon. Ang magagawa ng pinakamahusay na tao ay ang pagtatantya ng pagtaas batay sa magagamit na impormasyon. Ang tantiya na iyon ay ang inaasahang antas ng implasyon. Kapag ang aktwal na rate ng inflation lumabas na mas mababa kaysa sa inaasahang rate, ang iyong pera ay humahawak sa higit pa sa kapangyarihan ng pagbili nito. Mabuti yan. Ngunit kung ikaw ay isang borrower, ang isang mas mababa kaysa sa inaasahang rate ng implasyon ay mahalagang gastos ka ng pera.

Ang ilang mga pamumuhunan ay protektado laban sa inflation.credit: larryhw / iStock / Getty Images

Rate ng Inflation at Interes

Ang mga nagpapahiram ay nagbayad ng interes sa hiniram na pera upang makagawa sila ng tubo - at ang implasyon ay may malaking impluwensya sa kung sila ay talagang kumikita. Isipin na ikaw ay nagpautang ng isang tao $ 100 para sa isang taon sa 1 porsiyento ng interes. Makalipas ang isang taon, makakakuha ka ng $ 101 mula sa borrower. Sa dalisay na mga tuntunin ng dolyar, mayroon kang "higit pa" kaysa sa ginawa mo noon - ngunit kung ang rate ng inflation sa panahong iyon ay, say, 1.5 porsiyento, pagkatapos ay talagang nawala ka ng pera. Ang $ 101 na iyong nakuha ay mas mababa ang tunay na pagbili ng lakas kaysa sa $ 100 na iyong hiniram sa isang taon na mas maaga.

Pag-set ng Mga Rate ng Interes

Kapag nagtatakda ng mga rate ng interes, ang mga nagpapahiram ay nagsisimula sa inaasahang antas ng inflation at pagkatapos ay idagdag sa kung ano ang kilala bilang "real" na rate ng interes - ang kanilang aktwal na pagbabalik sa utang. Halimbawa, sabihin na kailangan mong humiram ng $ 100 sa isang taon. Upang gawin ang halaga na nagkakahalaga nito, ang tagapagpahiram ay kailangang kumita ng 3 porsiyento na tunay na pagbalik sa pera nito. Inaasahan ng tagapagpahiram ang rate ng inflation sa taon na 2.5 porsiyento. Kaya itinatakda nito ang rate ng interes sa utang sa 5.5 porsiyento - 2.5 porsiyento upang pangalagaan ang implasyon, at 3 porsiyento upang makuha ang kinakailangang pagbabalik nito. Ang "total" rate na ito ay tinukoy bilang nominal rate.

Mga Epekto sa mga Borrower at Lender

Kapag ang aktwal na rate ng inflation ay mas mababa kaysa sa inaasahan na rate, ang mga borrowers ay nagbabakas na nagbabayad nang higit pa sa "dapat" sa interes. Ang pagpapatuloy ng halimbawa mula sa una, sabihin na ang aktwal na rate ng inflation lumabas na 1.2 porsiyento kaysa sa 2.5 porsyento. Binabayaran mo pa rin ang 5.5 porsiyento na nominal na interest rate sa utang, dahil tinukoy na ang rate sa kasunduan sa pautang. Ngunit ngayon ang tagapagpahiram ay tinatangkilik ang isang tunay na pagbabalik ng 4.3 porsiyento pagkatapos ng inflation, sa halip na halos 3 porsiyento ang inaasahan nito. Magandang para sa tagapagpahiram, masama para sa iyo.

Paggawa ng mga Tables

Ang sitwasyon ay nababaligtad kapag ang aktwal na rate ng inflation lumabas na mas mataas kaysa sa inaasahan na rate sa halip na mas mababa. Sa kasong ito, ang mga borrower na nakakakuha ng mas mahusay na deal: sila ay nagbabayad ng mas kaunting interes kaysa sa kanilang "dapat," habang ang tagapagpahiram ay nakikita ang kanilang tunay na pagbabalik na nabawasan habang ang inflation ay kumikita ng higit pa sa nominal na interes sa utang. Sa isang paraan, ang pagkuha ng utang ay isang mapagpipilian sa tagapagpahiram: Kung ang inflation ay mas mataas kaysa sa inaasahan, ikaw ay "manalo" at makakuha ng murang pautang; kung ang inflation ay mas mababa, ikaw ay "mawalan," at ang tagapagpahiram ay gumagawa ng dagdag na tubo.

Mga Pagpipilian ng mga Borrower

Ang mga borrower ay may mga pagpipilian kapag ang aktwal na rate ng inflation ay mas mababa kaysa sa inaasahang rate. Ang pinakasimpleng ay ang refinance ng utang: kumuha ng bagong pautang sa isang mas mababang rate ng interes - na ang mas mababang rate na posible sa pamamagitan ng isang mas mababang inaasahang rate ng implasyon - at gamitin ang pera upang bayaran ang kasalukuyang utang. Ang isa pang pagpipilian ay isang adjustable-rate loan, kung saan ang interes rate ay bumabagu-bago. Magbabayad ka ng mas mababa kung ang mga rate ng pagkahulog - ngunit magbayad ka ng higit pa kung sila ay tumaas.