Ang taunang rate ng porsyento (APR) at epektibo taunang rate (EAR) ay parehong mga taunang representasyon ng halaga ng paghiram. Gayunpaman, naiiba ang mga ito sa paraan ng paghawak nila ng pagsasama ng interes. Ipinagpapalagay ng EAR na ang interes na kinita ng mga namumuhunan ay reinvested sa parehong rate ng interes. Ang pag-convert ng EAR sa isang APR ay nagsasangkot ng pag-alis sa compounding effect na ito.
Ipagpalagay na mayroon kang epektibong taunang rate na 5.5% na may buwanang compounding. Maaari mo itong i-convert sa APR gamit ang sumusunod na formula:
APR = 12 x ((1.055)1/12 - 1)
APR = 12 x (1.044717 -1)
APR = 0.05366
Ang APR ay katumbas ng 5.366%.