Paano Gumagana ang FHA Loans?

Mula noong 1934, nakatulong ang mga pautang ng Federal Housing Administration (FHA) na bumili ng bahay. Ang kahabaan ng buhay ng programang ito ay isang pagmuni-muni kung ano ang gumagawa nito para sa napakaraming tao. Kung ikukumpara sa iba pang mga uri ng mga pautang sa mortgage, ang mga pautang ng FHA ay karaniwang nag-aalok ng mas madali na kwalipikadong credit, mas mababang gastos sa pagsasara at mas mababang mga pagbabayad. Dahil sa pagpapakilala nito ng higit sa 80 taon na ang nakakaraan, ang programang pautang sa FHA ay naging responsable para sa pagbili ng higit sa 47 milyong mga katangian.

credit: PeopleImages / E + / GettyImages

Ano ang isang FHA Loan?

Ang isang FHA loan ay isang mortgage loan na nagdadala ng mga regulasyon ng FHA at seguro. Kahit na ang FHA ay hindi nagpapahiram nang direkta sa mga mamimili, nagbibigay ito ng mortgage insurance na pinoprotektahan ang mga lender na inaprubahan ng FHA sa pamamagitan ng pagbabayad ng mga claim sa mga nagpapahiram kung ang mga may-ari ng bahay ay default sa kanilang mga pautang. Bilang kabayaran, ang pinapayagan ng tagapagpahiram ng FHA ay dapat matugunan ang mga regulasyon ng FHA. Ang mga pagbabayad sa pababa ay maaaring kasing baba ng 3.5 porsyento ng utang, na kapansin-pansing naiiba mula sa iba pang mga programa ng mortgage loan na maaaring mangailangan ng minimum na mga pagbabayad na down na 20 porsiyento.

Paano Gumagana ang FHA Loans?

Ang mga pautang sa FHA ay gumagana sa pamamagitan ng pag-insuring ng mga nagpapautang laban sa default habang sa parehong oras na nag-aalok ng mga borrower na may maliit na pera down ng isang pagkakataon upang magkaroon ng isang bahay. Kapag ang FHA ay nagbibigay ng mortgage insurance sa isang tagapagpahiram, ang gastos ng seguro ay binabayaran ng may-ari ng bahay, hindi ang tagapagpahiram. Pinapanatili ng FHA ang seguro na ito sa isang account na ganap na nagpopondo sa buong programa ng mortgage loan ng FHA. Sa katunayan, ang programang ito ay kumakatawan sa tanging ahensya ng gobyerno na ganap na nagtataguyod ng sarili, na walang halaga para sa mga nagbabayad ng buwis.

Ano ang Rate ng Interes ng FHA Loan Ngayon?

Ang rate ng interes ng FHA ay hindi isang nakapirming numero, anuman ang petsa. Ang isang bilang ng mga variable ay nakakaapekto sa halaga nito, tulad ng partikular na tagapagpahiram, term loan, halaga ng down payment at credit rating ng borrower. Halimbawa, sa Hunyo 2018, ang isang may-ari ng bahay sa Atlanta na may mahusay na rating ng credit na naghahanap ng 30-taong FHA loan na may 4 na porsyento na pagbabayad ng $ 8,000 sa isang $ 200,000 na bahay ay maaaring makahanap ng isang taunang porsyento rate (APR) karaniwang nasa paligid ng 4.4. (Ang mga may-ari ng bahay na may mas mababang rating ng kredito at mas mababang halaga ng pautang ay magbabayad ng bahagyang mas mataas na mga rate.) Bilang paghahambing, sa 2016, ang average na APR para sa isang utang ng FHA ay 3.62 porsiyento.

Sino ang Kwalipikado para sa isang FHA Loan?

Kahit na ang mga kahilingan para sa mga kwalipikadong FHA borrowers ay hindi mahigpit tulad ng iba pang mga uri ng mga pautang sa mortgage, dapat pa rin matugunan ng mga borrower ang ilang mga alituntunin. Ang mga underwriters ng FHA ay isaalang-alang ang isang bilang ng mga kwalipikado, kabilang ang mga marka ng kita at credit. Ang mga alituntunin ng HUD ay isang minimum na iskor sa 500 para sa limitadong financing, bagaman ang isang credit rating ng 580 o mas mataas ay nagbukas ng pinto sa maximum na pagiging karapat-dapat sa financing.

Available ang mga pautang sa FHA para sa mga single-family home pati na rin ang ilang mga tahanan ng maraming pamilya, tulad ng duplexes, townhomes at condominiums. Ang FHA ay may dalawang mga pagpipilian sa pautang para sa mga mobile na tahanan at manufactured na mga tahanan. Kasama sa isang opsyon ang mga tahanan kung saan ang nagmamay-ari ay nagmamay-ari din sa lupain kung saan matatagpuan ang bahay, at ang pangalawang pagpipilian ay para sa mga tahanan na nakaupo sa hindi tinatayang lupain, tulad ng isang mobile-home park.

Iba't ibang mga may-ari ng FHA ang may iba't ibang mga alituntunin at latitude pagdating sa credit rating ng borrower, ang halaga ng mortgage loan at ang halaga ng down payment na kinakailangan. Ang mga prospective borrowers ay maaaring maghanap ng mga limitasyon sa pautang para sa kanilang county sa pamamagitan ng pagbisita sa website ng Kagawaran ng Pabahay at Urban Development sa Hud.gov at pag-aagaw sa opsyon na "More" na menu, pagkatapos ay i-overover ang "Resources" at pagkatapos ay i-click ang "FHA Mortgage Limits" pagpuno sa hiniling na impormasyon.

Alin ang Mas mahusay na Pautang - FHA o maginoo?

Katulad ng anumang iba pang mga produkto ng consumer, ang pinakamahusay na mortgage loan na nababagay sa isang partikular na borrower ay pinakamahusay na natagpuan sa pamamagitan ng paghahambing shopping. Sa pamamagitan ng isang napakaraming mga inaprubahan ng FHA na pinagkalooban ng mortgage online, maaaring gawin ng sinuman ang shopping na ito mula sa ginhawa ng kanyang sariling tahanan. Ang mga lokal na nagpapautang ay madaling bisitahin ang tao, lalo na para sa mga mamimili na mas gusto ang pakikipag-ugnayan sa mukha.

Bilang isang tuntunin ng hinlalaki, ang mga borrowers na may mahusay na credit rating at isang moderate down na pagbabayad ng 10 hanggang 15 porsiyento ay maaaring makita na ang isang FHA loan ay karaniwang mas mahal kaysa sa isang maginoo utang. Ang mga borrower na may mas mababang marka ng credit at / o isang mas maliit na down payment ay maaaring makakita ng isang FHA mortgage loan upang maging mas mahusay na pagpipilian. Ngunit may mga eksepsiyon sa panuntunang ito, kaya ang tagapagtaguyod ng Consumer Protection Financial Bureau ay nakakakuha ng mga panipi para sa FHA at maginoo na pautang sa mortgage bago gumawa ng desisyon.

Ano ang Magagamit ng Grants para sa Mga Nagbibilang ng Unang-Oras na Homebuyers?

Maraming mga pamigay ay magagamit para sa unang-time homebuyers. Bagaman hindi direktang ibinibigay ng HUD ang mga gawad na ito sa mga consumer, nag-aalok ito ng maraming mapagkukunan upang matulungan sila sa pamamagitan ng prosesong ito. Dapat dumalo ang mga mamimili sa isang inaprubahang klase ng Housing Counseling ng HUD bago matanggap ang anumang pederal na tulong sa pabahay sa pabahay para sa mga unang nagbibili ng bahay. Dahil ang HUD ay gumagana sa mga lokal na pamahalaan pati na rin sa mga nonprofit upang mapadali ang mga pamigay ng pabahay, inirerekomenda nito na makipag-ugnay sa mga tanggapan ng pabahay ng estado at lokal na pamahalaan para sa tulong. Ang mga lokal na broker ng real estate ay maaari ding maging kapaki-pakinabang upang makapagpatuloy ang mga first-time na homebuyer sa mga gawad sa rehiyon.