Kailan Kinakailangan ang Insurance sa Mortgage?

Ang mortgage insurance ay isang kinakailangang ngunit mahal na kinahinatnan ng mababang pautang sa pagbabayad. Kapag bumili ka ng bahay para sa mas mababa sa 20 porsiyento pababa, ang iyong tagapagpahiram ay nag-aatas sa iyo na magbayad para sa seguro ng mortgage sa karamihan ng mga kaso. Mayroong dalawang uri ng seguro na ito: pribadong mortgage insurance, o PMI, at mortgage insurance ng gobyerno, na kilala lamang bilang MI. Dahil ang seguro ay sumasakop sa iyong tagapagpahiram kung sakaling ikaw ay default, ang mga nagpapahiram ay handang gumawa ng mga pautang sa kabila ng mababa ang mga pagbabayad kapag ang isang patakaran sa seguro sa mortgage ay kasangkot.

Pinapayagan ng seguro ng mortgage ang mga mamimili ng cash para bumili ng home.credit: filmfoto / iStock / Getty Images

Determinado ng Pautang-sa-Halaga

Ang Loan-to-value, o LTV, ay isang ratio na naglalarawan ng porsyento ng halaga ng isang bahay na pinondohan. Halimbawa, kung inilagay mo ang 20 porsiyento sa isang $ 200,000 na bahay, at binabayaran ang 80 porsiyento, ang iyong LTV ay 80. Ang mga pautang sa bahay na may isang LTV na mas mataas sa 80 porsiyento ay nangangailangan ng ilang uri ng mortgage insurance, maliban sa mga Beterano Affairs at pederal rural na pautang sa bahay. Ang mga maginoo na pautang ay nangangailangan ng mga utang ng PMI at Federal Housing Administration na nangangailangan ng MI.

Maginoo PMI Rules

Ang PMI sa isang maginoo na mga saklaw ng pautang sa pagitan ng.3 porsiyento at 1.15 porsiyento, ayon sa Bankrate. Nalalapat ang porsyento sa orihinal na halaga ng pautang at binabayaran sa isang taunang batayan sa pamamagitan ng buwanang pag-install. Ang mga nagpapahiram ay maaaring pahintulutan ang isang borrower na gumawa ng malaking isang beses na bayad sa PMI upang maiwasan ang mga buwanang pag-install. Ito ay kilala bilang bayad-bayad na PMI o LPMI. Ang saklaw ay nananatili sa lugar, ngunit ang tagapagpahiram ay gumagawa ng mga pagbabayad sa pagbibigay ng insurance, sa halip na pagkolekta ng mga paulit-ulit na pagbabayad at pagpapasa sa mga ito sa kumpanya.

Mga Kinakailangang FHA MI Mas Mahigpit

Kinakailangan ng FHA ang MI sa lahat ng mortgage, tulad ng oras ng paglalathala. Ang mga rate ng MI ay mula sa.45 porsiyento hanggang 1.05 porsiyento, depende sa laki ng utang, LTV at termino ng pagbabayad. Karamihan sa mga pautang na katumbas ng $ 625,500 o mas mababa at nagmula sa isang down payment na 5 porsiyento o mas mababa, ay kwalipikado para sa isang premium rate ng MI na.85 porsiyento. Pinagmulan ng mga pautang sa oras ng paglalathala ay nagdadala ng MI para sa buhay ng utang, hindi katulad ng mas lumang mga utang ng FHA, na maaaring kanselahin kapag isang 78 porsiyento na LTV ang naabot.

Mga Kinakailangan sa Awtomatikong Pagkansela

Ang mortgage insurance requirement sa isang maginoo o FHA loan ay itinaas kapag ang LTV umabot sa 78 porsiyento, ayon sa mga pederal na regulasyon. Maaaring hilingin ng mga mag-aaral na magbayad ng pautang ang pagkansela ng PMI kapag ang utang ay umabot sa 80 porsiyento ng LTV. Gayunpaman, ang mga nagpapautang ay dapat awtomatikong kanselahin ang PMI kapag ang utang ay umabot sa 78 porsiyento ng halaga ng bahay sa petsa ng pinagmulan ng utang. Kinakailangan ang awtomatikong pagkansela kapag naabot ng utang ang inaasahang petsa para sa LTV na ito, ayon sa Consumer Financial Protection Bureau. Ang pagpapahalaga sa halaga ng bahay sa pangkalahatan ay hindi nagpapahintulot sa iyo na kanselahin ang PMI nang mas maaga.