Talaan ng mga Nilalaman:
Ang dalawang pangunahing pagsasaalang-alang para sa mga nagpapautang na sumusulat ng mga pautang sa equity ng bahay ay ang halaga ng bahay na ginamit bilang collateral at ang kakayahan ng borrower na bayaran ang utang. Ang mga nagpapahiram ay hindi sumulat ng mga pautang sa equity ng bahay na lumalampas sa halaga ng isang bahay at hindi rin nila pinahihintulutan ang mga ari-arian na hindi nakaseguro o mga bahay sa isang malubhang kalagayan ng pagkawasak. Ang mga borrower ay dapat magkaroon ng isang mahusay na kasaysayan ng pagbabayad utang sa oras at sapat na kita upang pamahalaan ang mga pagbabayad. Ang mga alituntunin sa underwriting ay sumasalamin sa pangangailangan ng tagapagpahiram upang matukoy ang pagiging angkop ng aplikante at ang collateral.
Mga Uri
Karaniwan, ang mga pautang sa equity ng bahay ay nagmumula sa isa sa dalawang anyo: fixed rate amortizing loans at variable rate home equity lines of credit. Ang mga fixed home equity loan ay karaniwang mayroong mga tuntunin ng 10 o 20 taon. Ang HELOCs ay mayroong 20-taong tagal, na kung saan ang mga borrower ay maaaring gumamit ng revolving line of credit ng maraming beses sa parehong paraan na ginagamit ng mga tao ang mga credit card. Karamihan sa mga tao ay nag-aalis ng mga pautang sa ekwisyo sa bahay o mga linya bilang ikalawang pagkakasangla, ngunit maaari din nilang sakupin ang unang puwesto sa isang tahanan.
Mga Tampok
Ang mga alituntunin ng underwriting ay nangangailangan ng borrower na magkaroon ng ratio ng utang-sa-kita sa ibaba 50 porsiyento at ang mga borrower na may mababang marka ng credit ay kadalasang may mga limitasyon ng DTI na 40 porsiyento o mas mababa. Upang matukoy ang DTI, ang mga nagpapahiram ay hatiin ang mga pagbabayad ng buwanang utang ng borrower sa kanilang kabuuang kita sa buwan. Para sa mga layunin ng DTI, ang mga nagpapautang ay kasama ang mortgage insurance at buwis sa ari-arian bilang mga utang.
Ang mga nagpapahiram ay nagpapataw ng mga maximum na loan-to-value sa mga bahay na ginamit bilang collateral. Sa pangkalahatan, ang mga pautang ay hindi maaaring lumagpas sa 80 porsiyento ng halaga ng isang bahay. Kung ang isang unang lien ay umiiral, ang pinagsamang LTV ng dalawang pautang ay hindi maaaring lumagpas sa 90 porsiyento ng halaga ng bahay. Ang ilang mga bangko ay limitahan ang LTV at CLTV hanggang 60 o 70 porsiyento.
Frame ng Oras
Ang mga alituntunin ng underwriting ng equity ng karamihan ng bangko ay nangangailangan ng mga borrower na magbigay ng kanilang dalawang pinakahuling payslip upang maitatag ang kanilang kita. Ang mga self-employed na tao ay dapat magbigay ng dalawang taon ng negosyo at mga personal na tax return.
Pinag-aaralan ng mga nagpapahiram ang kasaysayan ng credit ng mga aplikante sa pautang sa pamamagitan ng pag-order ng mga ulat ng credit mula sa Equifax, Experian at Transunion. Saklaw ng mga ulat sa credit ang nakaraang pitong taon ng kasaysayan ng pagbabayad ng aplikante sa pautang at kahit na ang isa o dalawang late payment ay may epekto sa marka ng FICO.
Maling akala
Sa panahon ng underwriting process sa isang home equity loan o line, ang mga nagpapautang ay tumingin sa mga mapa ng Federal Emergency Management Agency upang malaman kung ang mga bahay ay nasa mga baha. Naniniwala ang maraming borrowers na walang seguro sa baha na hinihingi ng mga nagpapahiram sa kanila na kumuha ng hindi kinakailangang flood insurance. Ang mga zone ng baha ay madalas na nagbabago at ang karamihan sa mga borrower ay hindi napagtanto na sila ay nasa mga baha sa baha hanggang sa mag-apply sila para sa mga bagong pautang. Ang Kongreso ay nag-utos na ang mga nagpapahiram ay nangangailangan ng mga tao sa mga baha sa zone upang bumili ng seguro sa baha bago aprubahan ang mga ito para sa mga pautang.
Mga pagsasaalang-alang
Sa ilang mga pagkakataon ang mga tao ay hindi naaprubahan para sa mga pautang dahil wala silang sapat na kita o may mababang marka ng credit. Ang mga taong may asawa ay maaaring mag-aplay para sa mga pautang sa bahay nang paisa-isa kung ang isa sa kanila ay may mahinang credit. Ang ilang nagpapahiram ay nagpapahiwatig pa rin ng pag-alis ng mga di-nagtatrabahong asawa sa mga aplikasyon ng pautang dahil, maliban kung mayroon silang mas mataas na mga marka ng FICO kaysa sa nagtatrabahong asawa, wala silang idaragdag sa aplikasyon. Karamihan sa mga estado ay nangangailangan ng mga di-paghiram ng mga mag-asawa upang mag-sign mga dokumento ng pautang bilang may-ari ng bahay, ngunit hindi ito nagpapahiwatig sa kanila na nakalista bilang isang borrower.