Paano Kalkulahin ang Makatarungang Halaga para sa isang Stock

May dalawang pangunahing paaralan ng pag-iisip sa stock valuation - teknikal at pangunahing. Tinuturing ang pagtatasa ng teknikal sa makasaysayang presyo at mga trend ng dami para sa isang stock. Ang pangunahing pagsusuri ay tinitingnan ang paghahanap ng mga pagkakaiba sa halaga ng isang kumpanya at halaga sa pamilihan nito, iyon ay, ang mga pangunahing analyst ay naniniwala na ang isang stock ay hindi kinakailangang nagkakahalaga nang tama sa merkado. Ang isang paraan na subukan ng mga analyst na makilala ang patas na halaga ng pamilihan para sa isang kumpanya ay may isang panukat na tinatawag na P / E (presyo sa kita) ratio.

credit: NA / AbleStock.com / Getty Images

Hakbang

Kalkulahin ang ratio ng P / E. Ang formula na ginamit upang kalkulahin ang ratio ng P / E ay "kasalukuyang presyo ng stock sa bawat share" / "kasalukuyang kita sa bawat share."

Hakbang

Ihambing ang ratio ng P / E para sa iyong kumpanya sa ibang mga kumpanya sa parehong industriya. Halimbawa, kung gusto mong mahanap ang patas na halaga para sa isang bangko, dapat mong ihambing ang ratio ng P / E sa ibang mga ratio ng P / E sa industriya ng pagbabangko.

Hakbang

I-translate ang kahulugan ng P / E ratio. Ang isang mataas na P / E ratio ay nangangahulugan na ang kumpanya ay sobra-sobra sa timbang at isang mababang P / E ratio ay nangangahulugan na ang kumpanya ay undervalued. Halimbawa, kung nagmamay-ari ako ng isang kumpanya na may ratio ng P / E ng 5 kapag ang average na P / E ratio para sa mga kumpanya sa parehong industriya ay 3, alam ko na ang aking stock ay sobra-sobra (mahal).

Hakbang

Ayusin ang presyo ng stock pababa sa average na P / E ratio para sa industriya. Kung ang average P / E ratio ay 3, at ang P / E ratio sa aking stock ay 5 (kasalukuyang presyo $ 10 / mga kita per share $ 2), maaari ko bang gamitin ang P / E equation upang malaman kung ano ang kailangan ng stock presyo ay upang magkaroon ng isang P / E ratio ng 3. Ang equation ay: Bagong P / E ratio x Mga kita bawat share. Ang sagot ay 3 x $ 2 o $ 6. Ang halaga ng patas na pamilihan para sa stock na ito ay $ 6, hindi $ 10.