Bakit Tinanggihan ang mga FHA Loan

Ang mga prospective na may-ari ng bahay na namimili para sa isang mortgage ay maaaring isaalang-alang ang isang nai-back sa pamamagitan ng Federal Housing Administration, bahagi ng Kagawaran ng Pabahay ng Pabahay at Urban Development ng Pamahalaang Sobyet. Ang mga mortgages na ito, karaniwang kilala bilang mga pautang sa FHA, ay nagbibigay-daan sa ilang mga kinakailangan sa mortgage at nagpapahintulot sa ilang mga borrowers na bumili ng ari-arian na may isang down payment ng 3-1 / 2 porsiyento ng presyo ng pagbili ng bahay.

Background

Ayon sa opisyal na website para sa US Department of Housing and Urban Development, o HUD, ang Federal Housing Administration ay nakatulong sa likod ng mortgages mula pa noong 1934. Bagama't ang mga lender na naaprubahan ng gobyerno ay sinuri ang mga aplikasyon ng borrower at ipinalabas ang mga mortgage, ang Federal Housing Administration, o FHA, nagbibigay ng seguro sa utang. Dahil ang insurance ng pamahalaan ay nagtanggal ng ilan sa mga panganib mula sa proseso ng mortgage, ang mga nagpapahiram ay kadalasang aprubahan ang mga mortgage ng FHA para sa mga borrower na maaaring hindi kwalipikado para sa iba pang, mga di-nakasegurong pautang.

Mga Kinakailangan

Upang makakuha ng pag-apruba para sa isang mortgage FHA, ang isang aplikante ay dapat matugunan ang ilang mga kinakailangan. Ang borrower ay dapat magbayad ng isang premium para sa mortgage insurance, ayon sa FHA website, upang makatulong na mabawi ang mga pagkalugi mula sa hindi nabayarang mga utang. Ang FHA borrowers ay dapat ding tumugon sa dalawang ratios: ang isa na sumusukat sa halaga ng buwanang pagbabayad ng mortgage kumpara sa halaga ng buwanang kita, at isa na sumusukat sa dami ng kabuuang kinakailangang buwanang pagbabayad - kabilang ang mga pagbabayad ng mortgage, mga pagbabayad ng kotse, credit card at anumang iba pang mga utang - laban sa buwanang kita. Ang FHA borrowers ay dapat ding makumpleto ang isang checklist ng pautang na kinabibilangan ng mga pangunahing bagay tulad ng numero ng Social Security, kabuuang buwanang suweldo, halaga ng lahat ng personal na ari-arian, kamakailang mga stub check at mga personal na tax return.

Pagtanggi

Ayon sa website ng mortgage FHA Info, maraming mga tao na tinanggihan para sa isang FHA mortgage ay makakatanggap ng desisyon batay sa nakaraang pagganap ng kredito. Ang kamakailang kasaysayan ng pagbabayad sa iba pang mga utang ay gumaganap ng isang pangunahing dahilan sa isang desisyon ng credit sa FHA, at ang mga pangunahing problema sa credit tulad ng hatol o aktibidad sa pagkolekta sa loob ng huling dalawang taon ay maaaring humantong sa pagtanggi ng credit. Ang mga aplikante na hindi nahulog sa mga inaprubahan ng FHA na mga utang sa kita ay maaaring tumanggap din ng pagtanggi, dahil hinihingi ng FHA na ang mga borrower ay may maximum na mortgage payment sa epektibong kita ng 29 porsiyento at isang maximum na kabuuang kabayaran sa epektibong kita na ratio ng 41 porsiyento. Sa wakas, ayon sa FHA Info, ang bawat estado ay nagpapataw ng mga limitasyon para sa mga halaga ng FHA mortgage, at ang mga aplikante na naghahanap ng malalaking mortgage na lumalampas sa mga limit na ito ay maaaring tumanggap ng pagtanggi.

Prequalification

Upang maging prequalify para sa isang mortgage FHA, ang mga aplikante ay dapat lamang ipakita ang kakayahang makakuha ng trabaho at isang matatag na kasaysayan ng trabaho na kinabibilangan ng pagtatrabaho sa parehong employer ng hindi bababa sa dalawang taon. Ayon sa FHA Info, ang mga borrowers ay hindi dapat magkaroon ng foreclosures o bankruptcies sa loob ng huling tatlong taon. Kahit na ang mga nagpapahiram ay maaaring maging prequalify ng mga aplikante para sa mga mortgage ng FHA, ang pangwakas na proseso ng pag-apruba ay nangangailangan ng isang mas masusing pagsusuri, at ang ilang mga prequalified na mga aplikante ay maaaring tanggihan.

Mga pagsasaalang-alang

Kahit na ang mga mortgage ng FHA ay nagpapahintulot sa mga mamimili na bumili ng isang bahay na may down payment na 3-1 / 2 porsiyento lamang, ang website ng pagbili ng Mortgage Loan ay nagpapahiwatig na ang mga ipinag-uutos na insurance premium ay maaaring gawing mas mahal ang mga pautang ng FHA kaysa sa mga konvensional na alternatibo. Bilang karagdagan, ang mataas na premium ng insurance ay maaaring kumain sa katarungan sa bahay, at ang mga pautang ng FHA ay maaaring magkaroon ng mas mataas na mga rate ng interes kaysa sa mga katulad na magkaibang mortgage.