Talaan ng mga Nilalaman:
- Form 1099-R
- Pinagkakatiwalaang Credit ng Kita
- Tax Treatment sa Form 1099-R Income
- Epekto ng Form 1099-R Income sa Kredito sa Natamo ng Kita
Ang mga indibidwal na tumatanggap ng kita mula sa isang pensiyon, planong IRA, o 401k plano sa panahon ng taon ng pagbubuwis ay inisyu ng isang Form 1099-R. Ginagamit ng mga pampinansyal na institusyon ang pormularyong ito upang mag-ulat ng mga distribusyon ng pagreretiro na ibinibigay nila sa mga empleyado at mga retiradong tao Ang kita sa isang Form 1099-R ay maaaring sumailalim sa federal income tax, depende sa uri ng transaksyon. Dahil ang kredito sa kinita ng kita ay limitado sa mga indibidwal na may nabagong kabuuang kita sa ilalim ng isang tiyak na halaga, ang hindi kinitang kita mula sa isang Form 1099-R ay maaaring makaapekto sa pagiging karapat-dapat para sa nakuha na kita credit (EIC).
Form 1099-R
Ang Form 1099-R ay ginagamit upang iulat ang kabuuang halaga ng mga distribusyon ng pagreretiro na natatanggap ng empleyado o retirado sa taon ng pagbubuwis. Ang mga nagbabayad ng buwis na tumatanggap ng mga regular na distribusyon ng pensyon, ang mga empleyado na gumagastos sa mga pondo sa isang account sa pagreretiro sa isa pang account at ang mga gumawa ng maagang pag-withdraw ng kanilang mga pondo ay makakatanggap ng lahat ng Form 1099-R.
Pinagkakatiwalaang Credit ng Kita
Ang EIC ay isang refundable tax credit na ibinibigay sa mga nagbabayad ng buwis sa mababang kita. Ang mga may mga anak sa bahay ay maaaring makatanggap ng mas malaking halaga na yaong mga hindi. Ang kredito ay nabawasan bilang ang halaga ng nakuha na mga pagtaas ng kita. Noong 2010, ang isang may-asawa na nagbabayad ng buwis na may tatlong anak ay maaaring maging karapat-dapat sa hanggang $ 5,666 sa kinita na credit ng kita. Gayunpaman, ang mga na-adjust na kabuuang kita na lumampas sa $ 48,362 ay hindi karapat-dapat para sa kredito.
Tax Treatment sa Form 1099-R Income
Depende sa uri ng transaksyon, ang isang nagbabayad ng buwis ay maaaring magbayad ng income tax sa kita mula sa isang Form 1099-R. Ang mga regular na distribusyon ng pensiyon at mga pagbabayad ng plano sa IRA ay karaniwang sasailalim sa federal income tax, lalo na kung ang mga orihinal na kontribusyon sa mga plano ay maaaring mabawas sa buwis. Ang mga direktang rollovers ay hindi napapailalim sa federal income tax. Ang Kahon 2 ng Form 1099-R ay nagrereport sa halaga ng buwis ng bawat transaksyon.
Epekto ng Form 1099-R Income sa Kredito sa Natamo ng Kita
Dahil ang kita sa Form 1099-R ay hindi kinita sa kita, hindi ito binibilang bilang nakuha na kita para sa mga layunin ng pag-uunawa ng halaga ng EIC. Gayunpaman, kung ang kita sa Form 1099-R ay maaaring pabuwisin, maaari itong palakihin ang nabagong kita ng gross taxpayer, na maaaring mabawasan ang halaga ng EIC na karapat-dapat niyang matanggap. Halimbawa, noong 2010 ang isang nag-iisang nagbabayad ng buwis na may nakitang kita na $ 25,000 at dalawang bata ay maaaring maging karapat-dapat sa hanggang $ 3,230 sa EIC, batay sa kanyang nakamit na kita at mga kwalipikadong bata. Gayunpaman, kung ang nagbabayad ng buwis na ito ay nakatanggap ng isang pamamahagi ng pondo ng lump-sum na $ 20,000, ang kanyang nabagong kita ay masyadong mataas upang maging kuwalipikado para sa kredito.