Conventional Loan Vs. FHA Loan

Sa loob ng maraming dekada, ang Federal Housing Administration ay nakatulong sa mga hindi kakaunti-kaysa-bituin na mga mortgage applicant na muling mamili at bumili ng mga tahanan. Gayunpaman, ang mga maginoo na pautang ay ang tradisyunal na pautang na pinili para sa karamihan ng mga mamimili ng mortgage. Sinisiguro ng pamahalaan ang mga pautang ng FHA na ginawa ng mga naaprubahang lenders, na sumasaklaw sa kanila sa kaso ng default na borrower. Ang mga mamamayan ng maginoo na maginoo ay maaaring nakaseguro rin, ngunit hindi ng pederal na pamahalaan.

Mag-sign up ng isang FHA loancredit: Goodluz / iStock / Getty Images

Nagbibigay ang FHA ng Mas madaling Pagiging Karapat-dapat

Ang FHA-insured na mga pautang ay may medyo mahahalagang pamantayan sa pagiging kwalipikado kumpara sa mga maginoo na pautang pagdating sa:

• Mga marka ng credit at kasaysayan ng kredito
• Pagbabayad ng utang-sa-halaga o pababa
• Mga ratio ng utang-sa-kinikita

Pinapayagan ng FHA ang isang credit score na 500 na may down payment na 10 porsiyento; at isang marka ng 580 na may 3.5 porsiyento pababa. Ang maximum loan-to-value ay 96.5 porsyento sa refinances at pagbili. Ito ay mas mapagpatawad sa mga nakaraang mga mishaps ng kredito, na nagpapahintulot sa iyo na maging karapat-dapat sa mas maaga para sa isang bagong mortgage kung mayroon kang bangkarota, pagreremata o iba pang seryosong credit delinquency. Ang FHA ay may kaugaliang maging mas mapagparaya sa mataas na pagkarga ng utang. Ito ay karaniwang nagpapahintulot sa isang mas mataas na DTI kaysa sa maginoo lenders.

Mga Karaniwang Pautang Nagtatampok ng Mas Mataas na Mga Limitasyon sa Pagpapahiram

Maaari kang makakuha ng isang mas mataas na halaga ng pautang na may isang maginoo utang. Ang maginoo na pautang para sa Fannie Mae at Freddie Mac ay may sumusunod sa limitasyon ng utang ng $ 417,000 para sa mga single-family home sa karamihan ng mga lugar ng bansa. Mas mataas ang mga ito ng $ 625,500 at $ 938,250 sa ilang mga lugar na mataas ang halaga ng bansa. Ang mga pautang na lumampas sa mga sumusunod na mga limitasyon sa pautang ay kilala bilang jumbo loans.

Ang mga pautang sa FHA ay hindi inilaan para sa high-end borrowing. Ang mga limitasyon ng FHA loan ay kasing dami ng mataas na $ 200,000 na saklaw sa mga lugar na mababa ang halaga ng bansa at umabot sa $ 625,500 sa karamihan ng mga lugar na may mataas na halaga. Tanging isang pares ng mga county sa Hawaii ang kwalipikado para sa bahagyang mas mataas na limitasyon ng FHA loan.

Ang FHA Loans ay may mas mataas na gastos

Nagbabayad ka ng pribadong mortgage insurance sa mga maginoo na pautang kapag mayroon kang mas mababa kaysa sa isang 20 porsiyento down payment. Magbabayad ka para sa mortgage ng seguro ng pamahalaan sa mga pautang ng FHA, anuman ang halaga ng iyong pagbabayad. Ang mga rate ng seguro sa mortgage ay nag-iiba ayon sa tagapagpahiram at nakasalalay sa mga tampok ng iyong pautang at mga marka ng iyong kredito. Gayunpaman, ang FHA insurance sa pangkalahatan ay nagkakahalaga ng higit sa PMI. Bilang karagdagan sa pagbabayad ng isang upfront mortgage insurance premium sa FHA sa pagsasara, karaniwan mong nagbayad ng mas mataas na rate sa taunang premium, ayon sa Bankrate.com.

Ang rate ng interes ng FHA ay maaaring mas mababa kaysa sa isang rate ng interes ng maginoo na pautang. Gayunpaman, ang mas mataas na gastos ng FHA mortgage insurance ay maaaring mabawi ang isang mapagkumpetensyang rate ng interes, na ginagawang mas mahal ang mga utang ng FHA upang makuha at bayaran sa paglipas ng panahon.

Underwriting and Funding Turn Times Differently

Ang mga pribadong nagpapautang ay gumagawa ng mga pautang ng FHA at mga maginoo na pautang. Ang FHA ay nagbibigay lamang ng mga nagpapautang na may mga alituntunin sa kwalipikado at isang patakaran sa seguro. Samakatuwid, ang mga pautang ng FHA at mga maginoo na pautang ay maaaring mangailangan ng parehong dami ng oras upang iproseso at isara. Ang dami ng mga aplikante, ang mga mapagkukunan ng tagapagpahiram at ang pagiging kumplikado ng isang indibidwal na file ng utang ay may epekto sa oras ng pag-apruba nito. Ang isang karaniwang pagsasara ng mortgage ay tumatagal ng 30 hanggang 45 araw, mula simula hanggang katapusan. Gayunpaman, maaaring tumagal ng ilang mga linggo para sa isang makinis na transaksyon at hanggang dalawang buwan o higit pa upang isara kung may mga komplikasyon.

Pinapayagan ng FHA Approved Lenders at Properties na Mas Maghanap

Gumagana lamang ang FHA sa mga aprubadong nagpapahiram. Bukod pa rito, kung kayo ay nagtustos ng isang condominium unit, ang mga homeowner association at condo complex ay dapat ding FHA naaprubahan. Maghanap para sa mga lender na inaprubahan ng FHA at mga proyekto ng condo na inaprubahan ng FHA sa website nito.