Bakit Gumawa ng mga Bangko ang mga Subprime Loan?

ay mga produkto ng kredito na ibinigay sa mga borrower na medyo mas mababa na umabot sa 2009, dahil ang mga pamantayan sa pagpapaupa ay nabawasan bilang isang resulta ng isang itulak ng pamahalaan na itulak upang madagdagan ang pagmamay-ari ng tahanan sa tahanan, na nagresulta sa agresibong pagpapahiram sa mga hindi karapat-dapat na borrowers. Ang problema ay sa pamamagitan ng paglipat ng masamang mga pautang sa collateralized mortgage obligasyon. Ang mga CMO ay naging isang perpektong sasakyan para sa pagpapaliban ng problema. Ang krisis sa ekonomiya ay hupa, at ang mga bangko ay muling pumasok sa subprime lending market.

Ang Subprime Market

Ang mga bangko ay nag-isyu ng subprime loan para sa maraming kadahilanan. Ang pagbabahagi ng mga komersyal na bangko ng subprime lending market ay nadagdagan, dahil ang pagbagsak na hinihimok ng pagbagsak ng subprime market ay nagresulta sa pag-iling ng mga non-bank mortgage originators na dati ay naglaro ng mas malaking papel sa subprime mortgage pinanggalingan. Ayon sa publikasyon ng kalakalan sa mortgage Inside Mortgage Finance, samantalang ang mortgage broker ay dominado ang subprime market bago ang 2009 recession, ang kanilang market share ay bumagsak sa 9.7 percent. Gayundin, bahagyang dahil sa pang-ekonomiyang pag-urong, ang demand para sa subprime auto pautang ay nadagdagan, at ang mga bangko ay pumasok sa merkado na ito pati na rin.

Mataas na Rate ng Interes

Subprime lenders ipagpalagay mas malaki default na panganib sa pamamagitan ng pagpapahiram sa mga mamimili na walang, o mahihirap na kasaysayan ng credit, at binabayaran sa anyo ng mas mataas na mga rate ng interes. Mga rate ng interes sa subprime sangla sa mga utang ay maaaring maging maraming porsyento ang mas mataas na punto kaysa sa mga pangunahing pautang na may mga katulad na termino. Ang parehong ay totoo para sa mga subprime auto at personal na grupo ng mga pautang, bagaman mortgage pautang ay sa pamamagitan ng malayo ang pinakamalaking segment. Ang mga ganitong uri ng pagbabalik ay imposible para sa pagwawalang-bahala.

Batas sa Reinvestment ng Komunidad

Ang isa pang dahilan na ang mga komersyal na bangko ay gumagawa ng mga subprime na pautang ay angkop sa kanilang utos na mag-ambag sa paglago ng ekonomiya ng kanilang komunidad. Noong 1977, ipinasa ng Kongreso ang Reinvestment ng Komunidad Act sa isang pagsisikap na mabawasan ang mga gawi na nagpapahintulot sa pagpapahiram, at upang madagdagan ang pagmamay-ari ng tahanan sa mga minorya. Ang paglipas ng batas na ito ay humantong sa malaking pagtaas sa subprime lending, pa rin ang maliwanag ngayon.

Loan Collateralization

Ang pag-unlad sa merkado para sa mga obligasyon ng utang na collateralized, na nagpapahintulot sa mga bangko na i-bundle ang mga pautang na gaganapin sa kanilang, at ibenta ang mga ito sa mga namumuhunan, ay may malaking pagtaas ng mga aktibidad ng subprime lending ng komersyal na bangko. Ang lakas ng merkado ng CDO ay pinapayagan ang mga bangko na mabawasan ang mga balanse sa sheet ng balanse na nauugnay sa mga subprime na mga pautang na potensyal na mas mababa kaysa sa kalidad sa panahon ng pinanggalingan, sa pamamagitan ng simpleng pagbebenta ng mga ito. Nagbigay din ito pagkatubig sa mga bangko, na mahalaga sa pagpapanatili ng sapat na kapital. Kasama rito ang subprime mortgage at mga auto loan, ngunit subprime na pautang sa pag-install sa mas mababang antas.

Sa panahon ng pang-ekonomiyang pag-urong na masakit sa panahon ng 2009, ang pangalawang merkado para sa collateralized mortgage obligasyon shrunk dramatically, ngunit ay rebounded. Ang merkado para sa subprime auto loan ay lumago nang organiko habang ang pangkalahatang pamilihan ng CDO ay nakuhang muli, at ngayon ay kumakatawan sa isang maliit na bahagi ng pangkalahatang pamilihan.