Paano Mag-ulat ng Form 1099-Q

Kung ikaw ay nag-withdraw ng mga pondo mula sa isang kwalipikadong programa ng pagtuturo, makakatanggap ka ng isang Form 1099-Q mula sa iyong tagapamahala ng plano na nagtatala ng mga transaksyon. Depende sa kung paano ginamit ang withdrawals, maaari o hindi mo kailangang iulat ang impormasyon sa 1099-Q sa iyong mga buwis.

Mga Programa ng Kwalipikadong Tuition

Ang mga kuwalipikadong programa sa pagtuturo tulad ng Coverdell ESA at 529 na plano ay mga sasakyan sa pamumuhunan ng edukasyon na nagpapahintulot sa mga nagbabayad ng buwis na maiwasan ang ilang mga buwis sa kita. Ang isang nagbabayad ng buwis ay nag-iimbak ng mga dolyar pagkatapos ng buwis sa isang plano sa pamumuhunan. Ang anumang kita sa ganitong pamumuhunan ay walang buwis hangga't ang mga nalikom ay ginagamit upang magbayad para sa mga gastos sa edukasyon ng benepisyaryo.

Taxable Versus Nontaxable Distribution

Ang ilan, ang lahat o wala sa mga distribusyon ng plano ay maaaring pabuwisin. Hangga't ginagamit ang mga pondo upang magbayad kwalipikadong gastusin sa pag-aaral para sa isang benepisyaryo, ay inilipat sa pagitan ng mga trustee. o ay inilunsad sa isa pang kwalipikadong programang pang-edukasyon sa loob ng 60 araw, ang pamamahagi ay hindi mabubuwisan. Tinutukoy ng IRS ang mga kwalipikadong gastos sa edukasyon bilang matrikula, bayad at iba pang mga gastos na isang estudyante dapat magbayad bilang kondisyon ng pagpapatala.

Pag-uulat ng mga Nontaxable Distributions

Kung ang buong pamamahagi ay hindi makagagawa, gagawin mo hindi kailangang iulat ito sa iyong tax return. Gayunpaman, dapat mong i-save ang isang kopya ng Form 1099-Q. Dapat mo rin panatilihin ang mga resibo o bank statement na dokumento kung paano ginamit ang mga nalikom kung sakaling humingi ng karagdagang impormasyon ang IRS.

Pag-uulat ng Mga Pagpapalawak ng Labis

Kung ang ilan sa withdrawal ay ginamit para sa mga hindi karapat-dapat na layunin, ang tatanggap dapat mag-ulat ng isang bahagi ng pamamahagi bilang iba pang kita sa iyong tax return. Ang aktwal na pagkalkula ng nabubuwisang bahagi ay a kumplikadong formula na isinasaalang-alang ang kasaysayan ng mga kontribusyon at pamamahagi mula sa account. Pinakamainam na magtrabaho kasama ang isang tax accountant upang matiyak na nakuha mo ang figure na ito ng tama.

Iulat ang nabubuwisang bahagi ng pamamahagi sa linya 21 ng Form 1040, na may label na Iba Pang Kita. Sa tabi ng halaga, isulat Qualified Program sa Pagsasanay o Coverdell ESA, depende sa plano na mayroon ka.