Talaan ng mga Nilalaman:
Ang mga linya ng credit ng home equity ay nagbibigay ng mga borrower na may revolving credit na gumagana nang katulad sa isang credit card. Ang mga HELOC ay mga produktong pang-mortgage na maraming mga bangko at mga unyon ng kredito ay nag-aalok ng mga unang o pangalawang mga pautang sa pananalapi. Maaaring dagdagan ng mga tao ang mga limitasyon ng HELOC sa pamamagitan ng pag-aaplay para sa pagtaas ng pagbabago sa utang o sa pamamagitan ng pagbabayad sa umiiral na linya at pagpapalit nito sa isang bago, mas malaki.
Frame ng Oras
Ang karamihan sa mga nagpapautang ay hindi pinapayagan ang mga borrowers na dagdagan ang isang HELOC sa loob ng 12 buwan sa pagtatag ng utang. Ang mga bangko ay karaniwang kailangan ng 30 araw upang iproseso ang mga aplikasyon ng HELOC at pagtaas ng linya. Dahil pinanatili ng mga bangko ang HELOC bilang mga pautang sa portfolio, ang proseso ng pag-underwrite ay tumatagal ng mas kaunting oras kaysa sa maginoo na mga mortgages kung saan ang mga karagdagang tadhana ay kinakailangan upang matugunan ang mga kinakailangan ng mga namumuhunan sa mortgage na bumili ng mga pautang mula sa mga bangko.
Sukat
Ang mga bangko ay gumagamit ng mga ratio ng utang-sa-kita at pautang-sa-halaga upang matukoy ang laki ng mga HELOC. Pinapayagan ng karamihan sa mga bangko ang mga borrower na magkaroon ng mga antas ng utang na katumbas ng 50 porsiyento ng kanilang kabuuang kita sa buwan. Kinakalkula ng mga bangko ang mga pagbabayad ng HELOC para sa mga layuning underwriting sa pamamagitan ng pag-multiply ng halaga ng linya ng 1.2 porsiyento. Ang ilang mga bangko ay gumagamit ng mga electronic appraisals upang matukoy ang mga halaga ng mga bahay ngunit sa pangkalahatan bangko ay mag-order ng isang buong tasa ng isang bahay bago magsulat ng isang pautang. Ang mga bangko ay may maximum na mga alituntunin ng LTV ngunit may hanay sa pagitan ng 60 at 90 porsiyento.
Mga benepisyo
Ang mga pautang na may collateral ay karaniwang may mas mababang rate ng interes kaysa sa mga unsecured loan dahil ang mga nagpapahiram ay may ilang tulong sa kaganapan ng default na borrower. Ang mga HELOC ay mas epektibo para sa mga pangunahing proyekto kaysa sa mga credit card. Bukod pa rito, pinapayagan ng Internal Revenue Service ang mga tao sa ilang mga bracket na kita upang bawasan ang mga pagbabayad ng interes sa mortgage mula sa kanilang kita sa pagbubuwis. Ang mga pagtitipid sa buwis ay nagiging mas kaakit-akit kaysa sa iba pang mga uri ng pautang gaya ng mga pautang sa sasakyan na walang mga benepisyo sa buwis.
Mga pagsasaalang-alang
Kapag nagtataas ka ng HELOC, ang iyong rate ng interes para sa lahat ng mga balanse sa hinaharap ay nagbabago mula sa iyong lumang rate sa rate na inaalok sa panahon ng pagtaas. Ang mga halaga ng linya na lumalagpas sa 80 porsiyento ng halaga ng bahay ay may mas mataas na halaga kaysa sa mga pautang na may mas mababang mga ratio ng utang-sa-halaga.
Kung mayroon kang umiiral na balanse sa isang HELOC, patuloy mong binabayaran ang rate na may bisa sa oras na ginamit mo ang pera. Ang mga bahagi ng fixed rate ng iyong linya ay hindi maapektuhan ng mga pagtaas ng linya, alinman.
Babala
Karamihan sa mga HELOC ay may mga rate na itinakda sa isang partikular na margin sa UDP Prime Rate. Ang Prime rate ay nananatili sa isang margin ng 3 porsiyento sa itaas ng Rate ng Pederal na Pondo. Ang Federal Open Market Committee ay dapat matugunan ng hindi bababa sa apat na beses sa isang taon, ngunit karaniwan ay nakakatugon sa walong beses sa isang taon at maaari nilang baguhin ang rate sa panahon ng kanilang mga pagpupulong. Ni ang Rate ng Pederal na Pondo o ang Prime Rate ay may kisame at bagaman karamihan sa HELOCs, karamihan ay may pinakamataas na rate na 20 porsiyento.