Talaan ng mga Nilalaman:
Ang paggamit ng seguro sa buhay bilang pag-iwas sa buwis ay naging popular ngunit tinapos ito ng Kongreso sa pamamagitan ng pagpapasa ng tatlong batas. Ang una ay TEFRA, Tax Equity at Fiscal Responsibility Act noong 1982, na nagtatag ng ilang mga minimum na alituntunin sa halaga ng pagbabayad at benepisyo sa kamatayan. Ang Susunod na DEFRA, ang Deficit Reduction Act ng 1984 ay pinaiinis ang batas sa buwis at itinatag ang mga dapat ipagbayad ng buwis at di-dapat mabuwisan na mga withdrawals mula sa mga kontrata. Sa wakas, ang TAMRA, Technical and Miscellaneous Income Act ng 1988 ay nagtaguyod ng mga patnubay para sa premium ng unang taon at walang bayad sa buwis mamaya sa buhay ng kontrata.
Hakbang
Magsagawa ng pitong pay test sa patakaran gamit ang premium na ipinakita para sa halagang iyon ng seguro. Tinataya ng pitong-pay test ang premium na binayaran sa patakaran sa unang pitong taon na may halagang binayaran sa isang pitong taon na binayaran ng buong patakaran sa buhay ng parehong kapakinabangan ng kamatayan. Dahil ang pagsusulit ay gumagamit ng mga interes, gastos at mortalidad mga pagpapalagay na ito ay hindi tungkol sa aktwal na premium na net rate at kahit na ang isang regular na pitong-pay na buhay ay maaaring mabigo ang pagsubok dahil ang assumed premium na ginamit para sa pagsubok ay maaaring mas mababa.
Hakbang
Nabigo ang pitong-pay test sa anumang punto at ang patakaran ay nagiging isang MEC, binagong kontrata ng endowment. Kapag ang isang patakaran ay isang MEC, ito ay palaging isang MEC kahit na ang kumpanya o tagapamahala ng patakaran ay gumagawa ng mga pagwawasto at pagsasaayos dito.
Hakbang
Gamitin ang mga patakaran sa buwis para sa mga annuity kung ang patakaran ay isang MEC. Ang mga patakaran sa pagbubuwis para sa annuities ay LIFO, huling sa unang out. Nangangahulugan ito na ang huling in ay palaging interes at paglago, kaya ang anumang bagay na inalis ay ang unang interes at maaaring pabuwisin. Ang isang 10 porsiyento ng parusa ay nalalapat sa paglago kung ang isang tao ay mas bata sa 59 1/2. Ang mga pautang sa patakaran ay maaaring pabuwisin kahit na ginagamit mo ang mga ito upang magbayad ng mga premium. Kung gagamitin mo ang patakaran upang ma-secure ang isang pautang sa bangko, mayroon ding saklaw ng pagbubuwis. Kahit na ang pagtatalaga ng isang patakaran ay nagiging isang insidente sa pagbubuwis.
Hakbang
Mawalan ang status ng "grandfathered" kung gumawa ka ng isang materyal na pagbabago sa patakaran. Ang anumang patakarang binili bago Hunyo 21, 1988, ay hindi nakakaapekto sa mga panuntunan ng MEC maliban kung mayroong isang materyal na pagbabago dito. Kasama sa mga pagbabago sa materyal ang mga pagbabago sa benepisyo ng kamatayan, mga pagbabago sa isang rating o kahit na pagbabago mula sa smoker sa non-smoker status. Sa puntong iyon, dapat muling suriin ng kompanya ng seguro ang grandfathered na kontrata.
Hakbang
Retest ang kontrata kapag gumawa ka ng anumang mga pagbabago sa materyal dito. Muli, ang mga pagbabago sa materyal ay maaaring kasing simple ng pagbabago ng isang rating o pag-convert ng term insurance sa permanenteng insurance. Ang isang 1035 exchange sa isang bagong patakaran ay maaaring mag-trigger ng isang retest.
Hakbang
Kalimutan ang pagsubok kung ang pagbabago ay walang higit sa pagtaas ng mga pagbabayad upang pondohan ang pinakamaliit na benepisyo sa kamatayan, gastos ng mga pagtaas ng pamumuhay, pagtaas dahil sa interes na inilalapat o dividends, mga pagbabago dahil sa pinansiyal na paghihirap ng insurer o pagdaragdag ng isang pangmatagalang pangangalaga rider.