Talaan ng mga Nilalaman:
Ang AUM ay nangangahulugang mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala at isang sukat kung gaano karaming pera ang isang asset manager, tulad ng personal na tagapayo ng kayamanan o kumpanya ng mutual fund, namamahala sa ngalan ng mga kliyente. Sa pangkalahatan, ang mas maraming pera na namamahala ng isang institusyon, mas maraming mga mapagkukunan at tauhan, tulad ng mga financial analyst at mga espesyalista sa sektor, maaari itong gamitin. Ang alam kung paano kinakalkula ang AUM ay makakatulong sa iyo na ilagay ang pananaw sa pananaw at maayos na suriin ang mga kredensyal ng isang tagapamahala ng yaman.
Kahulugan ng AUM
Ang mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala ay ang kabuuang halaga ng pamilihan ng lahat ng mga portfolio ng mga securities na kung saan ang isang asset manager ay nagbibigay ng tuluy-tuloy at regular na pangangasiwa o pamamahala ng mga serbisyo. Dahil ang halaga ng karamihan sa mga asset sa pananalapi ay nagbabago sa araw-araw, ang AUM para sa isang manager ng pamumuhunan ay nagbabago din araw-araw. Bilang karagdagan, ang paglipat o pag-withdraw ng portfolio ng client ay magreresulta rin sa mga pagkakaiba-iba. Mahalaga para sa mga namumuhunan na maunawaan ang eksaktong kahulugan at pagkalkula ng AUM, dahil ang mga tagapamahala ng asset ay madalas na gumamit ng AUM bilang isang sukatan ng kanilang tagumpay. Ang pagdaragdag ng mga bagong client portfolio pati na rin ang pagpapahalaga sa mga umiiral na mga portfolio, na parehong tumutukoy sa tagumpay ng tagapamahala, ay nagbunga ng pagtaas sa AUM.
Portfolio ng Seguridad
Ang halaga ng portfolio ng isang kliyente ay binibilang sa AUM lamang kung ito ay angkop sa kahulugan ng "portfolio portfolio" na itinakda ng Securities and Exchange Commission, na nag-uutos na ang hindi bababa sa kalahati ng kabuuang halaga ng account ay dapat binubuo ng mga securities. Ang mga ari-arian tulad ng real estate o mahalagang mga riles tulad ng ginto o pilak ay hindi itinuturing na mga mahalagang papel. Gayunpaman, ang pera ay itinuturing na isang seguridad. Ang mga account na pagmamay-ari ng mga di-US na mga tao at pondo na pinamamahalaang libre, pati na rin ang mga ari-arian sa loob ng isang pribadong pondo ay binibilang bilang mga mahalagang papel.
Patuloy at Regular na Supervisory Service
Kahit na ang mga portfolio ay isa-isa na natutugunan ang kahulugan ng mga portfolio ng seguridad, ang asset manager ay dapat magbigay ng tuloy-tuloy at regular na mga serbisyo sa pamamahala para sa mga portfolio na isasama sa AUM. Ginagamit ng SEC ang terminong "patuloy na mga serbisyo sa pamamahala at pangangasiwa," ibig sabihin na ang paminsan-minsan na nagbibigay ng payo para sa isang account ay hindi binibilang. Sa ilang mga pagkakataon, ang asset manager ay hindi maaaring magkaroon ng direktang pagpapasya sa isang account at hindi maaaring pumasok sa pagbili at magbenta ng mga order para sa mga asset sa pananalapi sa portfolio. Ang mga naturang asset ay karaniwang idineposito sa ibang institusyon. Gayunpaman, kung ang tagapamahala ng asset ay may patuloy na tungkulin na pumili o gumawa ng mga rekomendasyon para sa mga pagbili at pagbebenta ng mga mahalagang papel, at responsable din para sa pag-aayos ng pagbili o pagbebenta, ang halaga ng portfolio ay binibilang patungo sa kabuuan.
Calculting the AUM
Sa sandaling natukoy mo na ang isang partikular na portfolio sa ilalim ng pamamahala ay kwalipikado para sa pagsasama, kakailanganin mong kalkulahin ang indibidwal na halaga ng portfolio. Ang halaga ng isang portfolio ay katumbas ng kabuuang halaga ng mga indibidwal na asset sa portfolio. Ang halaga ng isang asset ay katumbas ng bilang ng asset sa portfolio na pinarami ng pinakahuling presyo ng merkado. Kung, halimbawa, ang isang portfolio ay naglalaman ng 250 mga yunit ng Apple stock na namimili sa $ 110, ang halaga ng Apple stock ay katumbas ng 250 * $ 110, o $ 27,500. Matapos isagawa ang pagkalkula para sa bawat asset sa portfolio, idagdag ang mga numero upang makarating sa halaga ng portfolio. Pagkatapos ay idaragdag mo ang mga halaga ng lahat ng mga kwalipikadong portfolio upang mahanap ang AUM.