Konstruksiyon ng Loan Rate Vs. Permanent Loan Rate

Ang mga rate ng pautang sa konstruksiyon para sa mga residential mortgages ay binibilang nang iba kaysa sa mga rate para sa mga permanenteng pautang. Ang mga rate ng pautang sa konstruksiyon ay hindi naayos ngunit "float" pataas o pababa sa panahon ng konstruksiyon, habang ang mga permanenteng pautang ay batay sa mga pangmatagalang rate.

Rate ng interes.

Pagpopondo ng Pagpapautang ng Konstruksyon

Ang mga pautang sa konstruksiyon ay halos palaging pinondohan ng mga institusyong pinansyal tulad ng mga bangko at mga unyon ng kredito. Ang mga pinansiyal na institusyon ay nagsasaalang-alang ng mga pautang sa konstruksiyon na maging maikli dahil ang konstruksiyon ay karaniwang nakumpleto sa 12 buwan o mas kaunti Ang mga pautang sa konstruksiyon ay itinuturing din na mas mapanganib kaysa sa mga permanenteng pautang dahil maraming bagay ang maaaring magkamali sa panahon ng pagtatayo at ang institusyong pinansyal ay maaaring makaalis sa isang kalahating tapos na bahay. Ang parehong panandaliang likas na katangian ng mga pautang at ang mas mataas na panganib na nauugnay sa mga pautang sa pautang sa konstruksiyon sa antas ng interes.

Amortizing vs. Non-Amortizing

Ang ibig sabihin ng pagpapababa ay pagpapababa ng balanse.

Kapag ang iyong makakuha ng isang 30-taong o 15-taong mortgage sa iyong bahay, ito ay tinatawag na isang amortizing loan. Ibig sabihin nito na ang bahagi ng punong-guro ay binabayaran bawat buwan kasama ang interes. Bawat buwan, ang balanse ng utang ay bumababa at sa pagtatapos ng term loan, ang utang ay ganap na mabayaran.

Ang utang na di-amortizing ay nangangahulugan na walang prinsipal ang babayaran sa panahon ng pautang, at ang buong balanse ay nasa lugar pa sa katapusan ng term loan. Ang mga naturang pautang ay alam din bilang mga pautang na interes lamang. Ang mga pautang sa konstruksiyon ay mga pautang na interes lamang.

Pondo sa Pagpondo ng Konstruksyon

Hindi tulad ng isang permanenteng mortgage, ang mga pondo para sa mga pautang sa pagbuo ay hindi binubuwisan sa pagsasara. Kadalasan, ibabayad ng institusyong pinansyal ang 10 porsiyento ng balanse sa pautang sa pagsara upang masakop ang mga plano, permit at iba pang mga paunang gastos sa pagtatayo. Ang natitira sa balanse sa pautang ay inilalagay sa pondo ng pautang sa konstruksiyon at binigay sa borrower habang ang bawat yugto ng konstruksiyon ay nakumpleto.

Balanse sa Loan Habang Konstruksiyon

Konstruksiyon ng tirahan.

Bilang borrower, kakailanganin mo lamang magbayad ng interes sa halaga ng mga pondo na ipinagkaloob, at inaasahang babayaran mo lamang ang interes at wala sa prinsipal. Halimbawa, kung ang halaga ng iyong pautang ay $ 200,000 at ang pinansiyal na institusyon ay binubisan lamang ng 10 porsiyento ng mga pondo ($ 20,000), magbabayad ka lamang ng interes sa $ 20,000. Ang interes ay sinisingil sa katapusan ng bawat buwan at batay sa average na halaga ng utang na natitira sa buwan.

Mga Floating Rate

Ang mga rate ng interes ng pautang sa konstruksiyon ay "float" sa panahon ng konstruksiyon. Ang Float ay nangangahulugang magbabago ang rate kapag ang isang tinukoy na index tulad ng mga pagbabago sa prime rate. Ang kalakasan rate ay na-publish sa Wall Street Journal at tumutukoy sa rate ng mga bangko na singil sa kanilang mga pinakamahusay na mga customer. Ang mga rate ng interes sa konstruksyon ay karaniwang itinatakda sa kalakasan na rate plus 2 porsiyento. Kaya kung ang kalakasan rate ay 2 porsiyento, ikaw ay sisingilin ng isang kabuuang 4 na porsiyento.

Kung ang kalakasan rate ay nadagdagan sa 2.5 porsyento, pagkatapos ay ang rate na sisingilin sa iyong pautang ay nadagdagan sa 4.5 porsiyento para sa natitirang kataga ng utang o hanggang sa ang prime rate ay nagbago muli.

Mga Permanent Loan Interest Rate

Permanenteng.

Dahil ang permanenteng pagkakasangla ay 15 hanggang 30 taon sa tagal, ang mga rate ng interes para sa mga permanenteng pagkakasangla ay nauugnay sa mga rate ng interes na binabayaran sa mga pang-matagalang tala sa pananalapi. Ang mga mamumuhunan na bumili ng mga pang-matagalang pamumuhunan ay nangangailangan ng isang rate ng interes na itinuturing nilang gantimpala para sa pangmatagalan. Ang mga rate na ito ay itinakda sa pamamagitan ng pag-bid sa mga pinansiyal na merkado, at iba-iba sa nakalipas na 20 taon mula sa 5 porsiyento hanggang sa 16 porsiyento depende sa mga kalagayan sa ekonomiya.

Para sa iyo, bilang borrower, ang isang permanenteng mortgage na nakapirming-rate ay magbabayad ka ng parehong rate sa panahon ng utang, hindi alintana kung magkano ang halaga ng interes ay maaaring magbago sa mga pamilihan sa pananalapi.

Ang Maikli at ang Mahabang Ito

Kaya't nakikita natin na ang interes sa pautang sa konstruksiyon ay batay sa mga panandaliang rate na sumasalamin sa panandaliang likas na katangian ng mga pautang sa konstruksiyon, at isang permanenteng rate ng interes sa mortgage ay batay sa mga pangmatagalang rate na sumasalamin sa mas matagal na kataga ng mga permanenteng pautang.