Talaan ng mga Nilalaman:
Sa paglipas ng mga taon, ang mga may-ari ng tahanan ay maluwag na nag-aplay sa term mortgage upang sabihin ang utang na mayroon sila sa kanilang bahay. Ang mortgage system ay nasa paligid ng mahigit sa isang libong taon. Ang termino ay tumutukoy sa anumang instrumento sa pananalapi kung saan ang isang borrower ay bumili ng lupa o real estate at ginagamit ang lupa o real estate bilang garantiya upang ma-secure ang utang. Habang iniuugnay ng mga mamimili ang termino sa kanilang utang, ang nagpapatong ng mortgage ay ang tagapagpahiram, hindi ang humiram.
Kahulugan
Ang isang mortgage ay isang lien sa real property. Ang isang lien ay ang legal na karapatan ng tagapagpahiram o pinagkakautangan na magkaroon ng utang na bayaran sa pamamagitan ng pag-liquidate o pagkumpiska ng ari-arian kung ang default ng borrower ay default sa utang. Ang tinatawag ding mortgage ay ang dokumento na lumilikha ng lien. Sa alinmang kaso, pinahihintulutan ng tagapagpahiram ang mortgage. Kapag ang mga bangko, mamumuhunan o iba pang institusyong nagpapautang ay may hawak na mga utang, kadalasan ay tumutukoy sa natitirang mga pautang na hawak nila sa kanilang portfolio. Maaaring ilipat ng tagapagpahiram ang mortgage sa isang third party. Sa ganitong kaso, ang may-utang ay may pagkakautang sa utang sa ikatlong partido na may hawak na mortgage.
Proseso
Kapag lumilikha ng isang mortgage ang borrower o mortgagor ay nagbibigay sa tagapagpahiram o magbayad ng isang promissory note, na kung saan ay isang nakasulat na dokumento pledging ang ari-arian bilang collateral para sa isang utang na natanggap ng borrower. Ang promissory note ay nagbibigay para sa paglikha ng mortgage o lien. Kapag binabayaran ng borrower ang utang, hindi niya natatanggap ang mortgage back per se. Sa halip, ang tagapagpahiram ay nagbibigay ng kasiyahan sa mortgage sa borrower.
Lunas
Ang lunas na ginamit sa ilalim ng mortgage upang mangolekta ng pagbabayad, kung ang default ng borrower, ay nag-iiba ayon sa estado. Sa ilang mga estado, ang may-ari ay may karapatan na i-claim ang agarang pag-aari ng ari-arian, kung ang default ng borrower, habang ang iba pang mga estado ay nangangailangan ng tagapagpahiram na magsagawa ng mga pormal na paglilitis para sa pagreretiro. Ang ilang mga estado ay ang mga pamagat ng teorya na nagsasaad, na nagbibigay ng legal na pamagat sa isang kasunduan sa mortgage sa tagapagpahiram at ang pantay na pamagat sa borrower. Hindi hanggang ang mga nagpapahiram ng isyu sa kasiyahan ng mortgage ay nakakuha ng humihiling ng legal na pamagat. Ginagawa nitong posible na ang tagapagpahiram ay kumuha ng agarang pag-aari kung ang may-utang ay lumalabag sa mga tuntunin ng kasunduan. Sa isang estado ng teorya ng lien, ang tagapagpahiram ay walang legal na pamagat; ang tagapagpahiram ay may isang lien lamang. Ang borrower ay may parehong legal at pantay na pamagat, na ginagawang kinakailangan para sa tagapagpahiram na i-foreclose, sa halip ng pagkuha ng agarang pag-aari. Ang ilang mga estado ay may intermediate theory, na may mga katangian katulad ng parehong pamagat at lien theory at nangangailangan ng foreclosure.
Iba pang mga Paraan
Habang ang mortgage ay isang kusang-loob at tukoy na lien, ang sistema ng mortgage ay hindi lamang ang paraan na ginagamit upang magbigay ng isang paraan para sa isang partido upang puksain ang ari-arian para sa pagbabayad ng isang utang. Ang ilang mga estado ay gumagamit ng mga gawa ng paraan ng pagtitiwala. Ang isang gawa ng tiwala ay isang legal na instrumento na nagbibigay ng karapatan ng isang tagapangasiwa ng kapangyarihan upang likidahin ang tunay na ari-arian sa ilalim ng mga probisyon ng kasunduan sa pagtitiwala.