Paano Sumulat ng Investment Paper

Ang mga papeles ng pamumuhunan ay isinulat para sa iba't ibang layunin, at dapat na maging komprehensibo habang gumuhit ng mga tiyak na konklusyon batay sa katibayan na ipinakita sa papel. Ang iyong tagapakinig ay dapat na gumuhit ng isang tuwid na linya mula sa sumusuporta sa impormasyong iniharap sa mga konklusyon na iyong ibinibigay, bagaman ang mga pagpapasya sa pamumuhunan ay laging may kaakibat na paksa. I-maximize ang halaga ng desisyon sa pamumuhunan na layunin sa pamamagitan ng pagsama ng detalye tulad ng pagsuporta sa mga exhibit at mga modelo ng pagtatasa. Ang mga papeles ng pamumuhunan na isinulat para sa mga partikular na mambabasa ay maaaring mag-iba ng medyo sa mga bahagi na iyong pinipili na isama, o kasama ang lalim ng impormasyon.

Gumamit ng Securities and Exchange Commission Form 10-K na paghaharap bilang isang template para sa iyong investment paper.credit: Sergey Nivens / iStock / Getty Images

Paglalarawan ng Kumpanya at Kasaysayan

Unang magbigay ng isang paglalarawan ng kumpanya ng paksa, kasama ang kasaysayan nito, background ng koponan ng pamamahala at pagpapatakbo. Ang isang kumpanya na may mas mahabang operating kasaysayan ay karaniwang mas panganib. Ang pamamaraan na ito ay nagpapahiwatig ng karaniwang format na maaari mong makita sa isang paghaharap ng Securities and Exchange Commission 10-K, na malamang na ang buod ng pamumuhunan na pinaka-malawak na ginagamit ng mga lokal na mamumuhunan.

Pagsusuri ng Market

Ang isang mapagkumpetensyang pag-aaral ay dapat isama ang isang malalim na pagtatasa ng merkado kung saan ang kumpanya ay nagpapatakbo, ang pangkalahatang industriya at pwersa ng ekonomiya na maaaring makaapekto sa pagganap ng pananalapi ng kumpanya. Ipinakikita nito na nagawa mo ang masusing pagsusuri sa panlabas na kapaligiran ng negosyo ng kumpanya. Tukuyin ang posisyon ng industriya ng paksa sa siklo ng buhay ng negosyo: startup, expansion, saturation o pagtanggi. Kung ang iyong kumpanya ng paksa ay tunay na makabagong, maaaring ito ay magagawang lumampas sa isang industriya sa pagtanggi. Gayundin, ang mga industriya ay maaaring sumailalim sa mas maikling mga termino na cycle, na karaniwang tumatagal ng tatlong hanggang limang taon. Ang mga ito ay mga likas na ikot ng pagpapalawak at pag-urong.

SWOT Analysis

Ang pagtatasa ng mga lakas, kahinaan, oportunidad at pagbabanta ng isang kumpanya - mas mahusay na kilala bilang isang SWOT analysis - ay maaaring matiyak na ang iyong pagtatasa ay komprehensibo at isinasaalang-alang ang mga kadahilanan ng husay na maaaring hindi maliwanag sa iyong quantitative analysis. Tandaan ang mga banta at kahinaan tulad ng kakulangan ng katatagan sa makasaysayang pagganap sa pananalapi, mapagkumpetensyang pagbabanta o kahit na mga eksena na pagbabanta. Ang mga mahahalagang kahinaan ay kinabibilangan ng kabiguan ng isang kumpanya upang tanggapin ang mga teknolohikal na paglago, isang pangkalahatang kakulangan ng pagbabago o kawalan ng pangangasiwa upang muling maipakita ang kita sa bagong makinarya, teknolohiya o kabisera ng tao.

Pagsusuri ng Pananalapi

Isama ang alinman sa buod o karaniwang mga pahayag sa pananalapi, mas mabuti para sa higit sa isang panahon ng accounting. Gamitin ang mga numerong ito upang magsagawa ng karaniwang laki at pagtatasa ng ratio upang suportahan ang nabilang na bahagi ng iyong papel. Isama ang pag-aaral bilang isang eksibit o exhibit sa loob ng iyong investment paper o bilang mga appendice. Ang karaniwang mga pahayag ay nagpapakita ng bawat item sa pahayag ng kita bilang isang porsiyento ng kabuuang mga benta, at bawat balanse na item bilang isang porsyento ng kabuuang mga asset o pananagutan, para sa mapagkumpitensyang pagsusuri. Gamitin ang ratio analysis upang masakop ang laki, paglago, likido, kakayahang kumita, pagkilos at paglilipat ng tungkulin. Isama ang ratio at pagtatasa ng trend ng pagganap at paghahambing sa peer group ng kumpanya. Tandaan ang anumang positibo o negatibong mga uso. Gamitin ang pagsusuri na ito upang makapagbigay ng nakahihikayat na katibayan ng pinansiyal na lakas ng iyong paksa ng kumpanya sa mga kakumpitensya o mga kapantay.

Tesis sa Pamumuhunan

Kasama sa mga halimbawa ng mga modelo ng pagsusuri ang kamakailang pagtatasa, maihahambing na pagtatasa ng seguridad at diskwento ng mga cash flow.credit: serggn / iStock / Getty Images

Tapusin ang iyong tesis sa pamumuhunan, kung saan mo iminumungkahi ang isang tukoy na aksyon na dadalhin. Suportahan ang iyong mga konklusyon gamit ang mga exhibit tulad ng mga modelo ng pagtatasa, mga kaukulang kabayaran at mga payback chart. Kahit na ang iyong sanaysay ay simpleng bumili ng seguridad na iyong pinaniniwalaan ay undervalued, isama ang mga resulta na suportado ng modelo ng pagsusuri at ipaliwanag ang mga resultang ito sa konteksto ng mas malaking larawan sa pamumuhunan. Halimbawa, ang mga analyst ng nagbebenta ay nagtatapos sa kanilang mga papeles sa pamumuhunan sa isang bumili, nagbebenta o humawak ng rekomendasyon.