Paano Kalkulahin ang Rolling Returns

Ang mga rolling return ay matutukoy ang average na taunang pagbabalik para sa isang tiyak na panahon. Sa sandaling matapos ang panahong iyon, ang pabalik na pagbabalik ay sumasakop sa isang bagong panahon. Halimbawa, kung ang isang mamumuhunan ay tumitingin sa 10 taon na rolling returns sa isang stock noong 2008, ang unang taon ay 1998. Sa susunod na taon, ang pagbalik ay "roll over" upang ang simula ng taon ay 1999 at ang panahon ngayon kasama 2009 Bilang pagtatapos ng isang panahon, ang pagbalik ay dapat na patuloy na "gumulong" upang masakop ang bagong panahon.

Ang pagkalkula ng rolling returns ay nagsasangkot ng ilang simpleng matematika.

Hakbang

Itakda ang mga petsa na nais mong simulan ang rolling period at tapusin ang rolling period. Halimbawa, ang isang mamumuhunan ay nagnanais ng isang limang taon na rolling period para sa Firm A's stock return, simula noong 2002 at nagtatapos noong 2006.

Hakbang

Hanapin ang mga porsiyento ng pagbabalik para sa taon. Kung ang mga porsiyento ng pagbabalik ay hindi ibinibigay, ang formula ay: pagtatapos ng presyo ng minus na simula ng presyo ng panahon, sa resulta na hinati sa presyo ng simula ng panahon.

Halimbawa, noong Enero 1, 2002, ang presyo ng stock ng kompanya A ay $ 30. Noong Disyembre 31, 2002, ang presyo ng stock ay $ 35. Kaya $ 35 minus $ 30 ay katumbas ng $ 5. Pagkatapos $ 5 ay hinati ng $ 30 para sa isang pagbabalik ng tungkol sa 17 porsiyento. Ang iba pang mga bumalik para sa Firm A ay 10 porsiyento para sa 2003, 14 porsiyento para sa 2004, 5 porsiyento para sa 2005 at 8 porsiyento para sa 2006.

Hakbang

Idagdag ang pagbabalik nang sama-sama. Sa aming halimbawa, 17 plus 10 plus 14 plus 5 plus 8 ang katumbas ng 54.

Hakbang

Hatiin ang kabuuan ng mga pagbalik sa pamamagitan ng bilang ng mga pagbabalik. Sa aming halimbawa, 54 na hinati sa 5 ay katumbas ng limang taon na pagbabalik ng 10.8 porsiyento.

Hakbang

Tanggalin ang unang taon ng pagbalik at idagdag ang sumusunod na taon bilang bagong taon ng pagbalik. Sa aming halimbawa, alisin ang 2002 pagbabalik at idagdag ang 2007 return sa pagkalkula. Ulitin ang pagkalkula upang mahanap ang bagong rolling na limang taon na pagbabalik.