Talaan ng mga Nilalaman:
Sa U.S., ang mga mahalagang papel ay tinukoy bilang mga kontrata kung saan ang isang partido ay nag-iimbak ng pera sa iba at inaasahan na gumawa ng isang pagbabalik. Ang mga sertipiko ng deposito ay nahulog sa ilalim ng malawak na mga termino ng kahulugan, at ang mga CD na inisyu sa bangko ay ibinebenta bilang mga mahalagang papel. Ang mga regular na CD ng bangko ay hindi regulated bilang mga securities.
Ang mga CD ay mga kasunduan sa oras-deposito sa pagitan ng mga indibidwal at mga bangko na may kinalaman sa isang depositor na gumawa ng mga pondo sa bangko para sa isang paunang natukoy na tagal ng panahon bilang kapalit ng tinukoy na rate ng interes.
Kasaysayan ng Mga Seguridad
Ang mga unang bersyon ng mga mahalagang papel na kilala bilang annua umiiral sa panahon ng Roma, at sa ika-13 siglong negosyante securities sa London ay dapat na lisensyado. Sa U.S., nagsimula ang Massachusetts sa pagsasaayos ng mga mahalagang papel noong 1852, at noong 1911 ay pumasa ang mga batas na nangangailangan ng paglilisensya ng mga mahalagang papel at negosyante. Matapos ang pag-crash ng Wall Street noong 1929 at ang simula ng Great Depression, ipinasa ng Kongreso ang Securities Act of 1933. Kinailangan ng batas ang karamihan sa mga securities na nakarehistro kapag unang inisyu at kasunod na mga kilos sa 1930s at 1940s ay nagdagdag ng karagdagang mga patong ng regulasyon.
Mga Uri ng CD
Ang mga standard bank CD ay nagbabayad ng mga may hawak ng account ng isang set rate ng return sa loob ng isang panahon. Ang mga kliyente na nag-withdraw ng mga pondo sa panahon ng term na CD ay nakakuha ng isang parusa na nagpapahina sa interes na nakuha at maaaring mabawasan ang punong-guro. Ang ilang mga CD ng bangko ay may mga variable na rate, at ang iba ay nagpapahintulot sa mga kliyente na maibahagi ang isang beses sa panahon ng isang termino kung ang mga pangkalahatang interes rate ay tumataas. Ang mga CD na walang parusa ay nagpapahintulot sa mga customer na mag-withdraw ng mga pondo sa anumang oras nang walang parusa. Ang mga CD ng Brokerage ay ibinebenta ng mga bangko nang direkta sa mga kumpanya ng pamumuhunan, na nagtitinda ng mga ito bilang mga mahalagang papel sa mga customer.
Mga benepisyo
Sinisiguro ng Federal Deposit Insurance Corp ang mga balanse ng mga CD na inisyu ng bangko hanggang $ 250,000, noong 2010. Kasama sa FDIC coverage ang lahat ng mga account ng deposito na hawak ng isang indibidwal sa anumang isang bangko. Ang mga account na pinagsanib na magkakaroon ng dobleng coverage kung ang bawat may-ari ay may $ 250,000 na proteksyon, at ang mga benepisyaryo ng pay-on-death ay may parehong coverage. Ang mga tao ay maaaring magbukas ng mga CD at iba pang mga account sa maramihang mga bangko upang mapakinabangan ang proteksyon ng FDIC, at ang mga CD na pinananatiling sa mga account ng brokerage ay nagpapahintulot sa mga may hawak ng account na palawakin pa ang coverage.
Frame ng Oras
Sa pangkalahatan, ang mga pang-matagalang CD ay nagbabayad ng mas mataas na mga rate kaysa sa mga short-term CD maliban kung ang mga bangko ay inaasahang isang ikot ng pagbubungkal. Ang mga bangko ay nagbebenta ng mga CD na huling mula sa pagitan ng isang araw at ilang taon, bagaman ang karaniwang mga frame ng panahon ay anim na buwan, siyam na buwan, isang taon, dalawang taon at limang taon. Ang ilang mga CD na idinisenyo para sa paggamit sa mga indibidwal na account sa pagreretiro ay hindi nagtakda ng mga frame ng oras o mga rate ng interes. Ang mga Ira CD ay nakakuha ng mga parusa ng IRS kung nakuha bago ang edad na 59 1/2.
Babala
Maraming konserbatibong mamumuhunan ang bumili ng mga CD ng brokerage na nag-aalok ng mas mataas na pagbalik kaysa sa mga lokal na bangko. Ang mga CD ng Brokerage ay mga mahalagang papel at marami ang may mga tampok ng tawag, na nagpapahintulot sa taga-isyu na wakasan ang kontrata nang maaga. Sa pagbagsak ng mga rate ng kapaligiran, ang mga issuer ay madalas na gumagamit ng tampok na tawag sa kapinsalaan ng may-ari ng account.
Ang ilang mga broker ay nagtataguyod ng seguro sa FDIC bilang isang pananggalang para sa mga tao na bibili ng mga CD mula sa mga nabagsak na bangko, ngunit kung nabigo ang isang bangko at ang mga ari-arian nito ay ibinebenta sa ibang bangko, ang FDIC ay hindi nangangailangan ng bangko na itaguyod ang mga tuntunin ng CD.