Ano ang isang Linya ng Pautang sa Kredito?

Ang isang linya ng kredito ay isang pagpipilian sa paghiram na nagbibigay sa iyo ng access sa mga pondo kapag pinili mo ang hanggang sa isang paunang natukoy na limitasyon sa credit. Sa ilang mga naturang pagsasaayos, ma-access mo ang mga pondo sa pautang mula sa isang hiwalay na checking account. Sa iba, inilipat mo ang mga pondo sa iyong checking account. Ang isang kalamangan sa isang linya ng credit kumpara sa isang tradisyunal na pautang ay na walang interes ay sisingilin sa hindi nagamit na bahagi ng linya ng kredito.

Secured vs. Unsecured

Tulad ng mga bangko, mga unyon ng kredito at iba pang mga nagpapautang ay nag-aalok ng mga secure at hindi secure na mga tradisyunal na pautang, karamihan sa mga nag-aalok ng mga secure at unsecured na mga linya ng kredito, o mga LOC. Habang ang mga ito ay maaaring lumitaw katulad sa ibabaw, ang mga ito ay naiiba naiiba.

Secured LOC

Ang isang linya ng equity ng kredito sa bahay, o HELOC, ang pinakakaraniwang halimbawa ng isang ligtas na linya ng kredito. Bagaman hindi gaanong karaniwan, ang mga karagdagang halimbawa ay ang isang cash-back na LOC na sinigurado ng isang savings account o certificate of deposit o isang pautang ng kotse na nagbibigay sa iyo ng pagkakataon na bumili ng sasakyan hanggang sa isang tiyak na halaga mula sa anumang dealer ng kotse.

Ang isang HELOC ay gumagana nang iba kaysa sa isang cash-backed na LOC. Hindi tulad ng isang cash-backed LOC na walang petsa ng pag-expire ng loan at mga function na halos tulad ng credit card, Ang mga HELOC ay may mga petsa ng pag-expire at karaniwang nagtatampok ng isang renewable o nonrenewable period na gumuhit at isang panahon ng pagbabayad.

Sa panahon ng draw, mayroon kang libreng access sa LOC; sa panahong ito, maaaring kailanganin mong humiram ng pinakamababang halaga sa bawat oras na iyong bawiin ang pera o panatilihin ang isang minimum na natitirang balanse. Nagtatapos ang mga pribilehiyo ng paghiram kapag nagsimula ang panahon ng pagbabayad. Ang mga tuntunin ng pautang ay tumutukoy sa panahon ng pagbabayad. Sa ilan, ang panahon ng pagbabayad ay maaaring pahabain ng maraming taon; sa iba, ang LOC ay dapat bayaran nang mas maaga.

Unsecured LOC

Isang unsecured LOC, na kilala rin bilang isang personal na linya ng kredito, ay isang umiikot na linya ng kredito. Maaari mong i-withdraw ang mga pondo sa anumang oras at para sa anumang kadahilanan. Habang ang mga pondo ay nabayaran, maaari mong ipagpatuloy ang pagtapik sa linya ng kredito.

Ang kawalan sa isang personal na LOC ay ang mga kinakailangan sa pagiging karapat-dapat at mga rate ng interes ay kadalasang mas mataas kaysa sa isang ligtas na LOC. Ayon sa Brent Vallat, isang executive ng Wells Fargo Bank, napapatunayan na kita, isang solidong kasaysayan ng kredito, ang isang mahusay na mahusay na marka ng kredito at isang magandang relasyon sa tagapagpahiram ay nagdaragdag ng mga pagkakataon para sa isang pag-apruba.